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治理中小企业信用担保体系缺陷现实选择摘要：河北省信用担保体系忽略了对互助性担保的建设，致使担保结构布局出现较大失衡，担保机构经营效能严重缺失。众多省市的成功实践充分表明，互助性担保有着政策性担保和商业性担保无可比拟的融资优越性和多元适应性。因此，河北省应敢于借鉴，大胆改革，对信用担保体系进行重构，拓展互助性担保，以进一步推动中小企业融资。 关键词：河北省；信用担保体系；互助性担保；中小企业 中图分类号：F832.42 文献标识码：A 文章编号：1007-2101（2012）04-0070-03 一、河北省信用担保体系构建要素缺失 （一）结构性缺失 截至2010年6月，河北省共有346家融资性担保机构，政策性担保机构80家左右，其中省级4家，每个设区市至少1家，部分财政资金充裕的县市也有设立。政策性担保机构作为连接中小企业和银行的桥梁，在缓解融资难的问题上依然起着决定性的作用。剩下的200多家商业担保机构，受资金实力限制，很多未开展实质性的担保业务。在浙江、山东、江苏、广东等省市发展日臻成熟，甚至成为当地信用担保支柱模式的互助性担保机构，在河北省内几乎是空白。 河北省中小企业局在2010年所做的担保体系构建远景规划中，依旧宣称“一体两翼”是中小企业信用担保体系的发展方向，即形成以国有资本出资为主的政策性担保机构为骨干，以社会资本出资为主的商业性担保和企业互助性担保机构为两翼的格局。具体构建为：省、设区市、县（市、区）三级都要建立融资性担保机构，其中，省级融资性担保机构要以国有资本为主，省财政安排专项资金，逐年增加投入；设区市的市级融资性担保机构要由国有资本投资或控股，控股比例不低于实收资本的60%；县（市、区）级融资性担保机构由县（市、区）国有资本投资或参股，参股比例不低于40%。按照省中小企业局对担保体系的规划方向，上至省级下至市县的担保机构，国有资本必须出资而且还要达到相应比例，这就意味着，今后几年河北省仅将政策性担保机构作为推崇的核心并辅以各种优惠政策支持，而对纯商业性担保机构没有列出具体的发展规划，对互助性担保机构更是未纳入发展规划的范围内。由此充分说明，如果不对三种担保模式的结构布局做出调整，照此下去，担保体系必将长期处于结构失衡状态。 （二）经营性缺失 1． 担保机构效能低下。河北省的担保机构普遍存在“担保资本金规模过小、放大倍数偏低、业务空置率较高”的经营困境。担保机构总数为346家，数量堪比江浙地区，但亿元以上融资性担保机构仅35家，5 000万元以上亿元以下融资性担保机构44家，市、县级担保机构担保资金平均不到1 000万元，目前仍有为数不少的基层担保机构未达到最低500万元的注册资本底线。由于资金实力的薄弱，难以得到银行的认同，导致半数以上的担保机构未开展担保业务，闲置资金高达10多亿元，平均资金放大倍数仅1.3倍左右。加之担保机构没有建立稳定、持续的资本金补偿机制，一旦发生代偿，其资金来源主要靠公司的原始资本，根本无法以资本提升信用、以资本拓展业务、以资本抵御风险，甚至直接陷入运营困境乃至破产。 2． 担保机构偏离业务范围。河北省要建立省、设区市、县（市、区）三级政策性担保机构，资金主要来自各级政府。有些地方政府资金来源十分有限，明知即使出资组建了担保机构，也会由于规模过小而难以发挥实效，但为了完成上级下达的硬性任务，不得不组建有名无实的“担保”机构应付了事，既无心也无力实际运营。河北省商业性担保机构虽然为数较多，但大多虚有其名。由于省内的经济发展路径不够开放，金融环境不够成熟，商业担保机构如果专司担保业务，没有政府的支持背景，没有稳定资本金、风险补偿金的注入，属于高风险低利润甚至亏本的行业。所以大部分商业担保机构名为“担保”，实际却并不是靠资金放大倍数的担保杠杆效益盈利，而是偏离主业超范围经营，靠一些与担保无关的低风险、稳定的投资获取利益，更有靠高息揽存或非法集资放高利贷以及其他高风险业务获取丰厚的非法利润。其资本金过度流动，管理极其粗放。此外还有一些商业担保机构，宁可资金闲置毫无盈利却不转行，其目的不过是想趁此行业的金融监管尚有宽松，期望最终能够拿到金融机构的牌照。商业担保机构中既能维持自身运营、又能促进中小企业融资的，数量有限。针对担保体系存在的问题，河北省出台了一系列对策，但总体上仍是在现有的政策性和商业性担保即专业担保的体系内寻求自我完善和有限突破，难见普遍性成效。 二、中小企业互助性担保的积极效应 （一）信息不对称内部化保障了成员的自我选择 互助性担保机构最大的特色在于拥有信息上的优势。因为成员之间通过互助担保机构对其他成员的债务承担连带保证责任，所以他们都希望其他成员是低风险类型的，唯有如此，才既能降低互助担保机构承担连带债务的概率，又有可能将自