国有资产流失：针对人力资本产权视角的制度的分析研究.pdfVIP

论文摘要 在我国改革开放的进程中，在取得可喜成绩的同时，国有资产 的流失却是全方位、多渠道、无时无刻地产生着。特别是国有企业 退出市场过程中的资产流失问题引起了学者和公众的普遍关注。对 国有资产流失问题的争论，在实施MBO改革后越演越烈，不同的 认识直接影响到对以往改革绩效的评价和下一步改革的走向。一种 观点认为，由于国有企业退出不可避免地会造成国有资产流失，所 以主张“放缓”或“叫停”国有企业退出以防止国有资产流失；另 一种观点认为，国有企业退出中出现国有资产流失现象的主要原因 在于国有资产缺乏一个公平、公开、公正的交易环境及充分竞争的 交易市场，国有资产流失与改制的类型——“内部型改制”有关， 而与国有企业退出无关，所以，主张国有企业应继续退出，但是在 退出过程中要保证国有资产交易程序的公开性和竞争性。笔者将在 本文所构建地框架下研究国有资产流失的根源问题，以指出改革的 一个逻辑方向，这是本文研究的意义所在。 国有资产流失作为我国公有制企业所存在的问题的一个方面， 主张产权改革的主流经济学家对其做了全方位的考察。首先，认为 现行的国有资产管理体制主要存在三大弊端：一是企业国有资产笼 统为国家所有，国务院代表行使所有权，但是在中央和地方，政府 部门与部门之问产权责任不清，缺乏责任约束，国有资产实际处于 无人负责状态。二是政企不分，职责错位。三是所有权与经营权不 分，混为一‘谈。政府部门在企业之外以行政方式多头干预，造成“越 位”，抑制了企业市场活力。致使国有资产运作低效率，同时由于 企业内所有者“缺位”，弱化了产权约束，所有者权益往往被侵蚀。 对国有资产流失问题根源的认识上，主流的观点认为行政性委 托代理方式导致了现存问题产生。行政性委托代理是‘种政治代理 形式，所形成的委托代理链条是全民资产——国家一政府——企 业——个人，在这个委托代理链中，政治代理从一个j_}|!象概念外化 到具体的代理人，这种政治代理关系对各级代璃入来说没有经济上 姻约束，代理只是他们义不容辞的政治义务和责任。代理人媳个体 性与国有资产的公共性之间存在着矛盾，代理人是有具体主体的一 方，两滔有资产这一方没有具体的主体。因此，行政性委托代理关 系是一系列不等式关系，在行动力量上，代理人始终大于真正的委 {毛人。国有资产的行浚性委p托代瑾从本矮±看蹩一秘趱假的委托代 理现象，它是～连串的无产权约束的代理链，这种代理链形式实质 上是弪营者对国有资产静占有关系，并非真正的委托代理关系。 公有制的企业确实存在着比一般私蓠经济鼹为复杂的“委托一 ～代理”关系，但是本文认为以解决“委托——代理”问题作为进 行产权改革的逻辑起点存在一定的闫题：一方掰，在以私有产权为 基础的市场经济体制中，“委托——代理”现缘也是普遍存在的， 各经济主体对“委托——代理”勰题的整季矍从来邦没有衰减造；另 一方面，同私有产权经济中的代理问题一样，国有企业的代理人违 反法律、法趣翡极会主义行秀：也是可敬篮营和约束豹。这样，“委 托——代理”问题从理论上讲并不是改变产权形式就能自动解决的。 本文认为，对于国有企业的产权概念和国有企监改革逻辑的认 识，朗威乎先生的质疑是有意义的。国有资产绝非“无主”，它在 法理上与事实上都属于全体人民，对过去国有资产原始积累过程的 道德批判和如今所有者与“看守者”之阀委托——代理关系的缺乏 并不能推出“国企无主”。即使是“分级管理”也不能改变政府只 是餮有姿产憋看守者菰菲所有者醵性质。另一方瑟，朗成平教授实 证性的研究也证明了国有企业的效率并非一定低于私营经济的效 率。这样，基于产权转变豁鑫青企监改革似乎有了逻辑上露阕题。 我国的瓷产流失问题是具有中国特色的，对问题的解决还得深入到 我国公有制企业的内部去寻找答案。 在针对尉有资产流失问题的各种争论中，我们发现一个道要的 问题是，无论是反对还是支持进一步深化国有企业产权改革的经济 学者，对国有企业资产流失麴闻题开出的药方都是建立各种鼍#公节i 制经济特征的竞争性市场。那么，公有制企业本身存在什么样的内 在矛盾，使得人们要采取市场经济框架下的措施来解决公有制经济 框架下的资产流失问题，这是本文所要研究的问题。 本文试图从人力资本产权的角度来解释国有资产流失问题的根 源。这是本文的主要创新点。本文认为公有制企业的产权安排和人 力资本的产权属性有一种内在的冲突：以人为载体的人力资本有着 天然的归属性；而公有制企业的产权要义是消灭。切形式的私有， 自然也就