刘谷金财务管理2010——6营运资本管理.pptVIP

第六章;学习目标;第一节 营运资本概述;二、营运资本的特点;三、营运资本管理的重要性及基本原则;（二）营运资本管理的原则 1、认真分析生产经营状况、合理确定营运资本的需要量 2、在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金 3、加速营运资本周转，提高利用效率 4、合理安排流动资产与流动负债的比例，保障企业有足够的短期偿债能力;四、流动资产投资策略;;五、流动资产的融资策略;;;第二节 现金和有价证券管理;现金管理的有关规定（了解）;现金管理策略;与现金相关的成本;最佳现金持有量的确定（一）现金周转模式;现金周转期模式简单明了、易于计算，但在应用时应注意两个前提条件： (1)公司生产经营活动保持相对稳定，以保证未来年度的现金总需求量可以根据产销计划比较准确地预计； (2)公司能够根据历史资料比较准确地预测出未来年度的现金周转期与周转率，预测结果应符合实际，保证科学与准确。;例6-1 某公司计划年度存货周转天数90天，应收账款周转期为40天，应付账款周转期30天，每年现金需求量为720万元，则最佳现金持有量计算如下： 现金周转期=90+40-30=100天 现金周转次数=360/100=3.6次 最佳现金持有量=720/3.6=200万元;（二）成本分析模式;例6-2 现金持有量备选方案 单位：元;;时间;;总成本=持有成本+转换成本 =平均现金余额×机会成