财务管理789(九.十.三章).docxVIP

第九章解：最佳现金余额为： N ＝＝2000（元）解：最佳现金余额为：Z＊＝0＋＝20801（元）持有上限为：U ＝0＋3×＝62403（元）解：△销售毛利＝（14000－15000）×（1－75%）＝－250（元） △机会成本＝14000×10%×－15000×10%×＝－133.33（元） △坏账成本＝14000×2%－15000×5%＝－470（元） △净利润＝－250＋133.33＋470＝353.33（元）新的信用政策可以增加企业净利润，因此应该采用新的信用政策。解：应收账款的平均账龄＝15×53.33%＋45×33.33%＋75×13.33%＝33（天）解：最佳经济订货批量为：Q＝＝1000（件）如果存在数量折扣：（1）按经济批量，不取得折扣，则总成本＝5000×35＋×300＋×3＝178000（元）（2）不按经济批量，取得折扣，则总成本＝5000×35×（1－2%）＋×300＋×3＝174 550（元） 因此最优订货批量为1200件。解：再订货点为：R＝5×10＋100＝150（件）第十章解：商业信用成本＝×＝36.7%解：应付账款周转率＝＝5解：有效利率＝＝11.1% 如果分期付款，有效利率＝＝20%解：短期融资券年成本率＝＝13.2%总成本＝13.2%＋0.35%＋0.5%＝14.1%第三章1.解：（1）2008年初流动资产余额为：流动