《财务管理》第9章 营运资金管理1.pptVIP

财务会计课件 第九章 营运资金管理 教学要点 1、掌握营运资金的概念和特征； 2、掌握企业筹资组合策略和资产组合策略 以及不同组合对企业报酬和风险的影响； 3、了解影响筹资组合及资产组合的因素。 教学内容 第一节 营运资金的概念与特点 一、营运资金（working capital）的概念 营运资金指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。 狭义：又称净营运资金，指流动资产减流动负债后的余额。 广义：又称毛营运资金，指一个企业流动资产的总额。 1、概念：指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产。 1、概念：指需要在一年或超过一年的一个营业周期偿还的债务。 （1）自然性流动负债：不需作正规安排，由于结算程序的原因，使一部分应收账款的支付时间晚于应收账款的形成时间而自然形成的流动负债。 （2）人为性流动负债：是指由于财务人员根据企业对短期资金的需求情况，通过认为安排所形成的流动负债，如银行短期借款等。 （一）周转具有短期性 （二）实物形态具有易变现性 （三）数量具有波动性 （四）实物形态具有变动性 （五）来源具有灵活多样性 （一）认真分析生产经营状况、合理确定营运资金的需要数量。 （二）在保证生产经营需要的前提下，节约使用资