2011y++第六章 课堂练习+参考解答.docVIP

金融理财学 第六章课堂练习 课程名称：投资理财 适用班级：会计0703-0704班 一、家庭财务健康诊断练习 家庭资料： 家住上海的孟先生，今年35岁，是房地产公司部门经理；孟妻30岁，是地铁工作人员；有一 编制家庭财务报表，计算家庭财务指标，评价孟先生家庭财务健康状况。 解： 第一步：编制家庭财务报表 家庭资产负债表 资 产 指标值 负 债 指标值 现金及活期存款 10000 信用卡贷款余额 保险现金价值 消费贷款余额 定期存款 40000 汽车贷款余额 国债 房屋贷款余额 600000 企业债、基金及股票 50000 其它 房地产 150000 其它借款 汽车及家电 黄金及收藏品： 　 其它 　 资产总计 1600000 负债总计 600000 净资产 1000000 家庭月度税后收支表 收入 支出 工资收入 20000 房贷支出 4500 租赁收入 房租 其他收入 生活开销 4000 　 　 1000 合计 20000 合计 9500 月结余 10500 　 　 126000 　 　 支出 存款、债券利息 保险费 10000 股利、股息 教育费 其它收入 30000 父母赡养费 20000 　 8000 合计 30000 合计 38000 年结余 -8000 第二步：计算家庭财务指标 年税后收入=12*20000+30000=270000 年结余=126000-8000=118000元 投资资产=40000+50000=90000元（有教材分类将证券、投资性房产划归投资资产） 流动资产=10000+40000+50000=100000元 流动性比率中的流动资产=10000+40000元 家庭财务指标计算表 项目 计算公式 参考值 实际值 结余比率 年结余/年税后收入 10% 43.70% 投资净资产比率 投资资产/净资产 50% 9.00% 流动性比率 流动资产/月支出 3-6个月 5.26 负债收入比率 年债务支出/年税后收入 40% 20.00% 清偿比率 净资产/总资产 50% 62.50% 负债比率 负债/总资产 50% 37.50% 即付比率 流动资产/负债 70% 16.67% 第三步：孟先生家庭财务健康状况评价 1、收支状况分析： ※结余比例43.70%》10%，反映孟家控制开支的能力，也说明孟家具有投资理财的潜力。 投资净资产比率9.00%《20%，反映孟家在投资上比较保守，若要保证资产有合适的增长率，可适当增加投资。 ※负债收入比率20.00%《40%，反映孟家短期偿债能力较强，支付房贷有保障。 ※流动性比率5.26个月，反映孟家应急储备状况正常。 2、资产负债状况分析： 清偿比率与负债比率正常，反映孟家举债适度，综合偿债能力较强。 即付比率16.67%《70%，指标低于参考值，指标口径值得商榷，客观的说银行不会立即让其还房贷，若将即付比率设计为流动资产/年债务支出更能说明即付问题。 3、保险费与收入比较分析 家庭年保费支出为10000元，占家庭年总收入的比例是4%，略低于5%-15%的合理水平，考虑到中国家庭在保险上的支出一般偏低，孟家买的保险已经具有家庭抗风险能力了。 综上所述，孟家财务健康状况良好。 二、教育规划练习 家庭资料： 家住成都市的唐现年 岁，爱人陈雪 岁，有一1 岁的女儿。唐冬先生希望年后女儿到北京念大学，到北京念大学每年学费与生活费为000 元。唐假设：学费成长率5%，存款平均利率3%。唐女儿18唐元 元 47,505.04元唐47,505.04÷（F/A, 6%, 6） =6,810.45元元元47,505.04÷（F/A, 3%, 6） = 7,344.16元元元 三、保险规划练习 基本资料A： 王，27岁，学历，3年前毕业后即在至今。目前王月薪4000元，每年有10000元左右的年终奖金，企业提供五险一金 请为A客户、B客户各做一个保险规划。 解： 1、A客户王王王王 B客户刘女士的保障需求是为自身提供医疗、养老、意外伤害风险、家庭财产风险的保障，为孩子提供医疗、意外伤害风险、大学教育等保障，可以考虑购买意外伤害险、健康保险、财产保险、子女教育金保险。如果有车应购买责任保险。 四、退休规划练习 基本资料： 岳先生50岁，妻子45岁。目前双方年总收入6万元，家庭日常消费每月2000元，双方均有社保、医保。假设： 1.岳先生与妻子准备10年后退休，岳先生与妻子退休后大致需要目前开支的70% 2.10年后，岳先生与妻子社保个人账户养老金本息合计100000元，当地社会平均工资为2500元/月 3.将来通货膨胀率设为