第15章 应收账款管理和信用管理.pptVIP

2005年 第十五章 应收账款管理和信用政策 学习目的： 1.了解应收账款的形成原因； 2.理解应收账款成本的构成及影响因素； 3.了解信用政策的具体构成及影响因素； 4.掌握信用政策的制定方法； 5.掌握信用风险的评估方法； 6.掌握改善应收账款的日常管理方法。 第十五章 应收账款管理和信用政策 讲授内容： 第一节 应收账款管理与信用政策的组成 第二节 信用政策的制定与变动分析 第三节 企业信用管理 第四节 应收账款的日常管理 本章小结 复习思考题 第一节 应收账款管理与信用政策的组成 应收账款是指企业对外销售产品、提供劳务等所形成的尚未收回的销售款项。 应收账款是赊销的产物。 一、应收账款管理 （一）关于赊销 赊销的直接好处是扩大销售量，减少存货。 赊销的不利一面是增加企业的成本和风险。 赊销行为实质上是企业向客户提供的一种商业信用贷款，通过延期支付来达到刺激销售的目的。 （二）应收账款形成的原因 1.市场竞争是赊销存在的主要原因。 2.商品销售的时空差。 一、应收账款管理 （三）应收账款的成本 1.机会成本。这是指企业的资金因占用在应收账款上而丧失的其他投资收益，如投资于有价证券的利息收益等。其计算公式为： 应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金×机会成本率 2.管理成本。这是指企业对应收账款进行管理所发生的费用支出。 3.坏账成本。这是指由于应收账款无法收回而给企业造成的经济损失。 二、信用政策的组成 信用政策又称应收账款政策，是指企业在采用信用销售方式时，为对应收账款进行规划和控制所确定的基本原则和规范。 （一）信用标准 这可以通过评估客户的品质、能力、资本、抵押和条件这五个方面来确定客户的信用品质。 1.品质是指客户的信誉 2.能力是指客户的偿债能力 3.资本是指客户可能偿还债务的背景 4.抵押是指客户无力付款时能被用来作抵押的资产 5.条件是指可能影响客户付款能力的经济环境。 二、信用政策的组成 （二）信用条件 信用条件包括信用期限、折扣期限及现金折扣等。 信用期限是企业允许客户从购货到付款之间的时间长度。 现金折扣是企业为了吸引客户提前付款，在一定期限内给客户在商品价格上所作的扣减。这个扣减额就是现金折扣，而这个优惠期限就是折扣期限。 采用现金折扣的目的是为了鼓励客户尽快支付货款。 二、信用政策的组成 （三）收账政策 当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时，企业所采取的收账策略与措施即为收账政策。 企业在制定信用政策时，就应当考虑到当客户违反规定的信用条件、拖欠货款时的收账方针。 在确定收账政策时，必须比较增加的收账成本与减少的应收账款成本的大小。 第二节 信用政策的制定与变动分析 1.调查不同的信用政策对产品销售量的影响程度。 2.分析不同的信用政策所产生的应收账款成本。 3.比较不同的信用政策方案，选择最佳信用方案。 制定信用政策的基本原则就是信用政策所带来的总收益应大于其带来的总成本。 最佳信用政策就是能使企业利润增加最多的信用政策。 例15-3，某企业预测2007年度的赊销额为3000万元，其信用条件是：n/30,变动成本率为60%，机会成本率为5%。假设企业收账政策不变，固定成本总额不变。该企业现有A、B、C三个备选方案：A.维持现有的信用条件；B.将信用期限延长至60天；C .将信用期限延长至90天。其他资料见表15-1。 一、信用风险评估 信用风险分析主要包括两个方面：研究债务人的还款意愿和偿还能力，分析还款意愿主要是考察债务人的品格，分析偿还能力则是考察债务人的经济前景 。 （一）定性评估 定性评估是对债务人品格的考察。 品质因素是决定是否同意赊销的首要条件。 对客户进行信用调查的内容可分为经营状况、财务状况和支付情况三个方面。 目前，西方常用的定性评估方法是5C评估法。 1.品质。这是评估客户信用时需要考虑的首要因素。 2.能力。这是指客户偿还债务的能力。 2.能力。这是指客户偿还债务的能力。 3.资本。这是指客户的一般财务状况。 4.担保品。这是指客户为获得企业的商业信用而提供给企业作为担保的资产。 5.情况。这是指对客户的偿债能力可能产生影响的一般经济情况。 （二）定量评估 定量评估是对债务人盈利能力的强弱和流动性的高低的考察。 常用的定量信用分析方法是信用评分法。他是对客户的一系列财务比率和信用情况指标进行评分，然后进行加权平均，计算出客户的综合信用分数，并据此进行信用评估的方法。信用评分法的计算公式如下： 一、信用风险评估 定量评估的主要因素包括： 1.能力，是指客户的偿债能力。 2.资本，是指客户的财务实力或经济实力。 3.抵押，是指客户无力偿还债务或拒绝偿还债务时，企业控制的能被用作抵押的资产。 二、信用风险管理策略 信用风险管理是指通过