《华尔街证 券实务》工商管理教材.pdfVIP

年发生 的经济危机和股市暴跌 ，导致许多证券公司、银行和 其 他金 融公 司破 产 ，投 资大众损 失之 巨大 ，更是难 以估 量 ，这一 结 果 ，极大地刺激和影 响了美 国证券法律系统 的发展和完善 。美 国股灾 之后 ，国会先后通过 了至今仍主导和规范着美 国证券体系 的三大证券 法案 ，即： 证券法案 （ 证券交 易法案 （ 投资公司法案 （ 证券法案规范新证券发行或一级市场 （ ， 证券交 易法案规范证券市场交 易或二级市场 （ 投资公司法案规范投资公司 ，其 中主要是共 同基金 。有关 证 券 法案及 证券交 易法案 的详细 内容 ，请参 阅投资银行承包销章节 的内容；有关 投资公司法案请参阅投资公司章节的内容 。 除上述 大法案之外 ，国会于 年 出台了麦龙尼法案 （ ，该法案是 年证券交 易法案 的补充 。 在 年 限制商业银行从事投资银行业务 的 被国 会废除，在 年 ，国会废 除 了另外一部 限制商业银行从事投资银 行业务的 ，因而形成 了当今投资银行和商业银行 混业经营发展 的局面 。 年 月 中旬 以来 ，美 国主要 股 票 指 数 ，尤 其 是代 表 高科 技 板块 的纳斯达克 （ 大幅下跌 ，美 国经济经过连续 年 的繁 荣之后 ，出现衰退 ，许多在 世纪 年代利用不反映在财务报告中 的金融衍生 品，主要是期权进行收购 、兼并和奖励分配 的上市公司 ， 例如，世通 （ ）公 司 和 安 然 （ 公司宣布破产保护 。 在 年 ，宣布破产保护 的上市公司达到历史最高点 ，投资大众利 益再次受到极大损害 。针对上市公司发生 的非通用会计准则 （ ）事项，美国总统布什于 年 月签署了规 范上市公司信 息披露 的 萨 贝恩斯一奥克 雷法案 ，预计该法案将对美 国证券市场发展产生重大影响 。 纽约股票交 易所 （ 及其 他股 票交易所 州级政府 的证券监管机构 美 国证券交易委员会 （ 依据 证券交 易法案创立 ，属于 最高管理证券业的政府机构 。 由总统任命 的 位委 员管理 。 负责履行管理 证券法案和 证券 交 易法案 ，监管全 国性 的交 易所、 市场交 易、证券商 、证券经纪人 以及其他几乎所 有从事证券投资业务的公司与个人。 全 国证券商联合会 （或按译音称纳斯达 ， 依据 年出 台 的麦 龙 尼 法 案 （ ）创 建 ，主 要 监 管 交 易 市 场 。 属于私有性公司，接受 的监管和指导 。作为证券业协会 ， 同时也是 自我规范 （ ）机构，制订行业规范并要求 其会员严格履行这些规范和各项法律 。 按 照 法 律 ，任