浙农控股集团有限公司2017年-大公国际资信评价有限公司.pdf

跟踪评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。本评级报告所依据的评 级方法在大公官网 （）公开披露。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期融资券到期兑付日有效，在有效期限内， 大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 跟踪评级报告 跟踪评级说明 根据超短期融资券跟踪评级安排，大公对浙农控股的经营和财务 状况以及履行债务情况进行了信息收集和分析，并结合公司外部经营 环境变化等因素，得出跟踪评级结论。 发债主体 公司成立于2015 年6 月，初始注册资本3.00 亿元，前三大股东 分别为浙江省兴合集团有限责任公司（以下简称“兴合集团”）、浙江 泰安泰投资咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“泰安泰投资”）、浙 江兴合创业投资有限公司（以下简称“兴合创业”），其他为16位自然 人股东。2016 年公司进行增资扩股，自然人股东及泰安泰投资以盈余 公积按每10股送2 股转增注册资本，即以盈余公积27,809,294.00 元 转增注册资本，兴合集团及兴合创业以现金每10股增2 股，即现金增 资32,190,706.00 元，增资扩股后股本变为3.60 亿元，上述事项已于 2016 年8 月24 日办妥工商变更登记。此外，公司于2016 年进行股权 转让，泰安泰投资将股权102,449,585.00 元转让给杭州泰农泰投资管 理合伙企业（有限合伙）（以下简称“泰农泰投资”），并于2016 年10 月24 日办妥工商变更登记；之后，泰农泰投资将股权20,193,876.00 元转让给兴合集团，并于2017 年1 月13 日办妥工商变更登记。 截至2017 年3 月末，公司注册资本为3.60 亿元，前三大股东兴 合集团、泰农泰投资及兴合创业持股比例分别为 56.61%、22.85%、 2.65%，其他16位自然人股东合计持有公司 17.89%的股份。由于兴合 集团是浙江省供销合作社联合社(以下简称“浙江省供销社”)的全资 企业，因此公司实际控制人为浙江省供销社。截至2017 年3 月末，公 司纳入合并报表范围的一级子公司共11 家。 根据浙江农资集团有限公司（以下简称“原浙江农资”）2015 年 10 月20 日公开披露的《浙江农资集团有限公司关于公司分立及股权调 整情况的公告》，为了推进上市计划，原浙江农资股东会于 2015 年 3 月6 日通过了《浙江农资集团有限公司借壳上市方案》，将原浙江农资 分立为浙江农资集团有限公司（以下简称“存续公司”）和浙农控股集 团有限公司（即本评级报告的受评主体）两家公司，分立前，原浙江 农资注册资本为 6.509 亿元，分立后，存续公司与浙农控股注册资本 分别为 3.509 亿元和 3 亿元，存续公司拥有原浙江农资汽车、农资业 务板块，浙农控股拥有原浙江农资房地产、塑化、外贸、金融投资业 务板块。存续公司于2015 年6 月26 日换发营业执照，浙农控股于2015 年6 月29 日注册成立。2015 年9 月30 日，存续公司控股股东兴合集 团将其持有的存续公司31%的股权转让给新设公司，浙农控股成为存续 公司的第一大股东，将其纳入合并范