中国农业银行专题分析报告.doc

PROMAX amp; COMPANY 中 国 农 业 银 行 Agriculture Bank of China 专 题 分 析 报 告 新加坡耀恒咨询有限公司 地址：中国北京市西城区西长安街88号首都时代广场930室 电话：010-8391-3451 传真：010-8391-3448 电邮：promax_company@ 1Copyright @ 2003 Promax Consulting Singapore Pte. Ltd. All rights reserved. PROMAX amp; COMPANY 目 录 第一部分 概述 世界上网点与职工最多的银行 历史包袱最重 第二部分 治理结构与经营 官本位结构与治理风格 管理层分析 组织架构 经营战略 财务状况分析 第三部分 业务概况 业务综述 公司业务 贷款投向的行业结构调整 贷款投向的客户结构调整 农业贷款 零售业务 房贷 车贷 个人委托贷款 银行卡 理财 债券业务 机构业务 银证合作 银保合作 基金业务 与机关事业法人单位之合作 国际业务 第四部分 发展方向 金融控股集团化 上市 2Copyright @ 2003 Promax Consulting Singapore Pte. Ltd. All rights reserved. PROMAX amp; COMPANY 第一部分 概述 世界上网点与职工最多的银行 1截至2003年3月底止，中国农业银行拥有全世界最多—4.12万个网点与56万职工。此一统计还是采自2000年初以来，连续撤并低效网点1.7万个，减员分流13.7万人后的数字。2001年底，全国32个省区中，有21个省的农行机构数逾千，职工逾万。在河北、黑龙江、江西、辽宁、浙江、江西、河南和四川八省，职工超过2万。在山东和江苏二省，职工超过3万。广东省农行职工接近四万。北京、天津和上海，机构数则不足五百，职工不足一万。 农行分支机构虽多，但国际化程度很低。海外机构方面，仅新加坡、香港设有分行，伦敦、东京及纽约设有代表处。员工亦多而不精，高龄化严重，30岁以下职工不足23%,；学历普遍不高，大专以上学历职工不足42％。整体素质属四大行中最低。 在中国银行业界竞争愈来愈激烈，农行劣势较诸往年更加凸显的同时，该行亦并非毫无优势。相比于中国其它金融机构，农行资产规模巨大。2001年底，该行总资产为2.5万亿元人民币，入选《财富》杂志的世界500强企业。此外，该行拥有全国最大、覆盖面最广的电子银行网络，网点3.8万余个，每７秒钟可解决一笔账款的汇兑，全国农村信用???及县级以下小型金融机构均必须依靠农行网络进行交易。 历史包袱最重 3农行的原始定位为国家政策性银行。1994年，该行将粮棉油收购资金供应与管理等政策性业务，分离给农业发展银行。1995年，决定按《商业银行法》逐步转型为国有独资商业银行。1996年至1997年，解除全国农村信用社与农行间原有的行政隶属关系，正式向商业银行转化。 1以下简称农行 22002年底资料显示，56万名职工中，49万为正规编制。 3 1955年3月农行成立，任务主要办理财政支农拨款及长期农业贷款，贷款对象主要限于生产合作组织及个体农民，贷款用途限于农业生产，其他农村金融业务仍由中国人民银行办理。1957年及1965年，农行曾两次与中国人民银行合幷。1979年恢复。 3Copyright @ 2003 Promax Consulting Singapore Pte. Ltd. All rights reserved. PROMAX amp; COMPANY 1995年起，虽不再接受国家指令，履行政策性贷款任务；但四十年来，各省农民已习惯与之往来，该行亦已积累大量农业类贷款。因此，转型后，农行每年仍继续依照国务院要求，发放一定比例的扶贫贷款和支农贷款。2001年末，农业类贷款余额8000多亿元人民币，占全行贷款余额16,045.94亿元人民币半数之多，构成该行不良贷款的重要来源。 1996年商业化后，农行背负庞大的职工成本及巨大的农业不良贷款包袱，立刻陷入亏损境地。直到2000年，中国国内经济走出疲软，才开始出现账面盈利（见图1）。2002年实现账面利润29.02亿元人民币，在四大行中居末。 图1、农业银行利润及该利润占四大行总体利润额比重变化 350300银行税前利润250（亿元）人民币20015010050中国建设银行中国银行0中国农业银行中国工商银行-5019981999200