第六期-私募业务之公司比较优势(韩勇).ppt

定增服务，在于精细！ 设计发行定向增发投资产品，为客户提供质地优良的上市公司定增参与机会；. 中信建投证券公司承销的定增股票优先推荐，密切合作。 为参与定向增发的客户进行市场信息搜集服务。 为客户定增产品提供配资服务、分级产品设计、产品发行设计。 中信 建投 定增 服务 中信建投研究所为客户提供定增标的物相关的研究资讯服务。 投行 研究 产品 设计 机构 资源 …… 3、新三板 从私募客户中挖掘新三板项目资源，通过整合私募客户资源及全公司经纪业务系统资源为私募客户提供新三板融资等服务； 截至目前资本市场部已协助完成中搜网络、优炫软件两家新三板企业的定向增资，其中优炫软件主要面向经纪业务私募客户发行。 中信建投新三板团队人员已100多名，多数员工是从主板和创业板投行团队里面抽调骨干力量组成，具有丰富的资本运作经验，其中保荐代表人3名、准保代3名、注册会计师13名、律师3名。公司将新三板作为战略性业务予以培育。 新三板业务优势 高素质、多知识结构的新三板工作团队 #1 六、机构客户电子交易平台 目标客户为： 1、量化策略型私募机构 2、基金和保险机构 3、传统私募机构 4、高净值客户 业务流程-开通 客户经理与客户充分沟通、了解客户对交易效果的具体需求后，应将基本情况进行整理汇总，并将需求上报至经管委机构业务部进行审核。审核通过后，经以下流程为客户开通算法交易通道： 业务流程-服务 客户 传真/电话委托 用户界面 Fix编程接口 C/C++编程接口 交易员 内部下单界面 算法交易 快速交易 交易所 客户做出投资决策 机构客户电子交易平台 机构客户电子交易案例 某国企财务公司利用公司的股票、资金在二级市场交易，并赚取利润，其运作模式类似传统私募，但客户的交易量大，市场影响明显。 鉴于此种情况，客户经理推荐客户通过电子交易平台进行交易，既达到了降低冲击成本的目的，还可有效隐藏大单。 客户先通过电话委托的方式，利用电子交易平台尝试做一部分交易，经过一周的试用后，客户对交易效果满意，随后将大部分交易通过电子交易平台完成。 效果：该客户交易时间内单只股票的交易量往往占到市场的30%以上，通过电子交易平台交易，其成交价格控制在比市场均价差5个bp（万分之五）内。 高频交易案例 某机构为高频交易型客户，主要通过快速捕捉市场订单价差获得收益，因此对订单的捕获速度和价格波动非常敏感。 鉴于客户的需求，我们推荐其通过电子交易平台的快速交易系统进行下单，使客户的高频交易策略得到更有效的实施。 效果：响应时间可以控制在10ms内。 大宗交易减持案例 某国企财务公司欲对所持股票在普通二级市场上进行减持，但因为其所占市场份额过大，担心交易会引起市场价格异动，并导致交易成本增加。 鉴于此种情况，客户经理推荐客户采用电子交易平台进行交易，既达到了降低冲击成本的目的，还可有效隐藏大单。最终，客户愿意先以书面委托的方式通过电子交易平台进行交易。 七、多样化策略交易平台 平台主要功能： 1、数据更新以及实时行情传输模块 2、策略黑箱封装 3、风险控制模块 4、算法交易模块 5、虚拟交易模块 交易平台特点 公司IT技术部拟建立多样化投资策略交易平台，未来可提供以下支持： 1、稳定快速的高速行情；有各种L2行情，面向定制化高端客户服务，用于定制系统交易； 2、多样化交易通道：对接国内各主要交易所的交易通道，可以支持多品种、多账户、多交易市场、多策略交易； 3、公司具备多种通用策略或交易工具类系统，比如宏汇套利系统、根网股指期货套利系统、恒生HOMS系统(具有子帐户功能)、公司机构客户电子交易平台(具有策略拆单功能)等； 4、公司策略交易平台可以通过统一账户系统，链接到现货交易、期货交易、期权交易、银行间市场、OTC市场、融资融券等； 八、急速交易通道 公司建设极速交易通道，为量化高频、算法交易客户提供自有软件接入，尊享极速交易通道服务。主要包括： 1、基础功能：提供Level2高速行情、DLL/Java API接收高速行情、历史逐笔行情、K线等高频交易数据，支持大集中柜台、内存高速交易柜台； 2、极速交易服务：服务器交易所机房托管客户尊享以物理距离最短路径方式让客户策略服务器、行情源、交易系统和交易所部署在同一网络的极速交易服务。 快速交易系统的特点 性能指标 快速交易系统 集中交易系统 委托并发压力(笔/秒) 10000-20000 300-600 交易时延(毫秒) 2左右 20左右 接入接口类型 丰富，KCXP、API、FIX 仅KCXP 交易客户端 需要客户开发，仅提供网上专用客户端用于备份。 现场热自助、网上证券、电话证券、移动证券等，比较丰富。 数据推送 推送委托确认、成交数据 推送成交数据，效率低 组合委托功能 支