管理第2章+利率.pptVIP

金融学 国家级精品教程 掌握信用的含义与现代信用的基本形式 掌握利息及利率含义及几种主要利息理论 掌握利率的计量方法和常见的分类方法 掌握影响利率因素和我国利率市场化改革 了解利率的风险结构和期限结构 本章从信用入手讨论信用和利率问题。信用指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。根据借贷主体的不同，信用可分为商业信用、银行信用、国家信用、消费信用和其他信用形式。加强社会信用建设对于促进金融安全具有重要意义。利息是资金所有者因贷出货币的使用权而从借款者那里取得的一种报酬。利率的计量主要分为单利法和复利法。利率的风险结构是指各种金融资产的风险大小不同，其利率高低不同，投资者从风险性、流动性和盈利性等因素出发选择其持有金融资产的利率结构。影响利率期限结构的最主要因素包括对未来短期利率的预期、市场供求关系和期限选择。 第一节　信用概述 第二节　利息与利率 第三节　利率的决定 第四节　利率的风险结构和期限结构 第一节 信用概述 一、信用 （一）信用的含义 信用是一种以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，其特征是货币或商品的所有者将其货币或商品暂时转让给别人使用，借贷双方约定期限，按期归还，并由借者支付给贷者一定利息。 （二）信用的特征 1.信用是货币使用权的暂时让渡 2.债务偿还性 3.债权收益性 4.信用活动风险性 （四）信用的发展 早期的信用活动大部分属于高利贷信用。经过较长的历史演变，发展到早期的资本主义信用及现代信用形式。 1.高利贷信用形式 2.早期的资本主义信用形式 3.现代的信用活动 二、现代信用的基本形式 （一）商业信用的概念，特点和局限性 （二）银行信用的概念和特点 （三）国家信用的概念和作用 （四）消费信用的概念及其积极作用 （五）其它现代信用形式 1.国际信用 国际信用是国家之间相互提供的信用，是国际经济发展过程中资本运动的主要形式，主要包括出口信贷、政府信贷、国际金融机构信贷、补偿贸易等。 2.民间信用 民间信用是指民间个人之间的货币或实物借贷，也称个人信用。 3.合作信用 合作信用是指在一定范围内由出资人之间相互提供信用的形式，包括信用合作社、互助储金会等。 4.租赁信用 租赁信用是以出租固定资产而收取租金的一种信用形式。 三、信用工具 （一）信用工具的含义 信用工具是以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人权力的凭证。信用工具是一种证明债权债务关系的信用凭证，是具有法律效应的契约，一般注明交易金额，偿还债务的具体条件。 （二）信用工具的特点 1.偿还性 2.流动性 3.风险性 4.收益性 （三）信用工具的分类 1.按信用工具的性质分为债权凭证和所有权凭证 2.按期限分为短期信用工具和长期信用工具 3.按信用工具发行者的性质分为直接信用工具和 间接信用工具 四、社会征信体系与经济秩序 （一）征信的概念 征信是指专业化的机构依法采集、调查、保存、整理、提供企业和个人的信用信息，并对其资信状况进行评价，以此满足从事信用活动的机构在信用交易中对信用信息的需要，解决借贷市场信息不对称的问题。 征信活动主要有四种形式：个人信用调查、企业资信调查、资信评级和商业市场调查。 （二）社会征信体系指的是企业和个人信用信息的征集、共享和报告制度。 （三）征信机构与征信监管 征信机构，是指依法设立的专门从事征信业务即信用信息服务的机构。 征信监管就是指政府对征信业的监督管理。 征信监管的范围和内容 （四）建立失信惩罚机制维护经济秩序 机制的建立 第二节　利息与利率 一、利息的含义 利息是资金所有者因贷出货币的使用权而从借款者那里取得的一种报酬。 二、利息本质的理论 （一）古典经济学的利息本质理论 （二）近代西方经济学的利息本质理论 西尼尔的“节欲论”。 庞巴维克的“时差利息说” 凯恩斯的“流动性偏好说” 。 （三）马克思利息本质学说 三、利率的含义和分类 利息率是指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率，简称利率。 利息率的种类繁多，可以从不同角度进行分析。以下对几种主要利率类别进行介绍。 （一）实际利率与名义利率 （二）固定利率与浮动利率 （三）市场利率与官定利率 （四）差别利率与优惠利率 （五）年利率、月利率、日利率 （六）短期利率和长期利率 四、利息率的计量 （一）货币时间价值 货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称资金的时间价值。 （二）单利与复利 　　 利息的计算方法分为单利法和复利法