教案第5章 商业银行.pptVIP

存款之区分为活期、定期与创造乘数 3. 仍设?D为活期存款量的增额，rd为活期存款的法定准备率；再假定?T为定期存款量的增额，rt为定期存款的法定准备率，?R为总准备存款的增额，且定期存款与活期存款之比为t（?T/?D）。则有： 现金与存款货币的创造乘数 4. 以上的分析模型没有涉及现金；贷款、存款、货币支付均在银行的账页上进行。然而，客户总会从银行提取或多或少的现金，从而使一部分现金流出银行系统，出现所谓的“现金漏损”。现金漏损额与活期存款总额之比称为现金漏损率，也称提现率。 5. 如用?C代表现金漏损额，用 c 代表现金漏损率，则 现金与存款货币的创造乘数 6. 当设定包括现金的情况下，存款货币的创造乘数为： 超额准备金与存款货币的创造乘数 7.为安全或应付意外之需，银行实际持有的存款准备金常常高于法定准备金。超过法定要求的准备金，称超额准备金，以 E 代表。超额准备金与活期存款总额的比，称为超额准备金率，以 e代表。这时，银行的初始准备为： 超额准备金与存款货币的创造乘数 8. 这时的存款货币创造乘数——考虑到活期存款与定期存款之分，考虑到现金漏损，考虑到超额准备——则是： 超额准备金与存款货币的创造乘数 9. 以上模型，只是就基本可测因素对存款派生倍数影响所推导出的银行扩大贷款的最大限度。但是，贷款不仅取决于银行行为，还要看企业是否有要求。在经济停滞和预期利润率下降的情况下，可能的派生规模并不一定能够实现。 派生存款的紧缩过程 派生存款的倍数缩减过程与其倍数创造、扩张过程是相对称的，原理一样。 5.4.5 商业银行业务经营发展趋势 业务经营国际化 业务领域综合化 业务操作电子化 业务工具证券化 5.5商业银行经营原则 安全性原则 流动性原则 盈利性原则 三原则既统一又矛盾，要寻求最佳的均衡点。 资产管理与负债管理 随着各个历史时期经营条件的变化，西方商业银行经营管理理论经历了资产管理、负债管理、资产负债综合管理三个演变阶段。 出发点都是为了使盈利性、流动性和安全性三者的组合协调、合理、有效 。? 资产管理理论 资产管理理论是商业银行传统的管理思路。核心是保持资产的流动性。历经三个发展阶段： ⑴商业贷款理论，也称真实票据论。强调贴现有交易背景的票据，以保障贷款的自偿性。 ⑵可转换性理论。为了保持流动性，认为可将一部分资金投资于具备转让条件的证券上。 ⑶预期收入理论。强调的不是贷款能否自偿，也不是担保品能否迅速变现，而是借款人的确有可用于还款付息的任何预期收入。? 负债管理理论 负债管理理论的核心思想就是主张以借入资金的办法来保持银行流动性，从而增加资产业务，增加银行收益。 负债管理开创了由单靠吸收存款的被动型负债方式，发展成拓展筹资渠道的主动型负债方式。 负债管理的明显缺陷是增加了经营风险：借款主要靠金融市场，而市场则是变幻莫测的。? 资产负债综合管理理论 资产负债综合管理理论产生于20世纪70年代末80年代初。实践中，人们日益认识到，无论是资产管理还是负债管理，都只是侧重一个方面来对待银行的盈利性、流动性、安全性，不全面。 这种理论的基本思想是将资产和负债两个方面加以对照并作对应分析，通过调整资产和负债双方达到合理搭配。? 管理的基本思想是：在融资计划和决策中，银行主动地利用对利率变化敏感的资金，通过控制资金的配置状态，使银行维持一个正的净利息差额的资本净值。 利率敏感性差额管理法 在利率波动的环境中，利率波动将从两个方面给银行带来风险：一是利率敏感资产和利率敏感负债之间的缺口状态，它会使利率在上升或下降时影响银行净利息差额；二是利率变化引起固定利率资产和负债的市值变化，从而影响按市场价值计算的银行自有资本净值。 可用下图表示不可预期利率波动对银行净利息差额的影响： 利率敏感性差额管理法 浮动利率资产 浮动利率负债 固定利率负债 固定利率资产 利率敏感资金正缺口 浮动利率资产 浮动利率负债 固定利率资产 固定利率负债 利率敏感资金负缺口 资金缺口越大，利率缺口越大，银行潜在的风险也就越大。 正缺口时：如果利率下降，则占多数的固定负债被固定在较高利率水平上，而且占较多资产的浮动利率资产市值必然下降，银行净利差减少。 利率敏感性差额管理法 负缺口时：如果利率上升，则占多数的负债由于利率水平上升而市值上升，同时占较多资产的固定利率资产被固定在较低利率水平上，银行净利差也会减少。 因此，利率敏感性资产和负债的配置状态会影响银行净利息。当然，如果可以预测利率变动情况，及时调整配置状况可以达到保值甚至增值效果。 比如：①若无法预测，采用零缺口； ②预期利率上升，正缺口； ③预期利率下降，负缺