教案第二章 商业银行的资本管理.pptVIP

第二章 商业银行的资本管理 1、信用风险：不能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性。 2、利率风险：由于利率变动使银行在筹集和运用资金时可能遭受的损失。 3、 汇率风险：汇率波动所带开的风险。 4、经营风险：日常经营中由各种自然灾害、以外事故等引起的风险 5、流动性风险 1、保护存款人利益。商业银行大部分的经营资金来自存款，如果银行的资产遭受了损失，存款人的利益必然会受到影响。而资本给存款人提供了一个承受损失的缓冲器，只要银行的损失不超过日常收益和资本之和，存款人的利益就不会受损害。 2、满足银行经营。首先，银行开业必须拥有法律规定的最低注册资本的要求；其次，用资本金购买营业所需固定资产。银行通过资本的运用，满足客户提存和借款的需求，避免经营成本的扩大，保证银行正常经营活动。 3、满足银行管理。各国金融管理当局为了控制商业银行，维护金融体系的稳定，一般都对银行资本做出规定，约束银行的业务活动，实现对商业银行的监管。 ?一般商业银行的股本即资本股票有两种，一种是优先股，另一种是普通股。优先股和普通股均是商业银行所有权的凭证，在性质上是相同的，但是，优先股股东比普通股股东享有更为优越的待遇，即享有优先支付的固定比率的股息；在公司发生兼并、重组、倒闭、解散、破产等情况下，优先股股东比普通股股东优先收回本金；在股息收入纳税时，优先股股东往往可获得部分股息免税的优待。因此，在很多方面，优先股更与债券相像，是介于债券和股票之间的一种证券。 普通股 普通股是商业银行资本的主体和基础。普通股股东作为商业银行的所有者，有权参与股东大会，对银行的重大事务进行投票表决。普通股股东有权分享商业银行业务经营的成果，获取股息、红利，并通过银行规模的壮大、利润的上升、资本总额的提高而获得股东权益的增加。同时，普通股股东又有责任和义务同商业银行共担风险，在银行遭受损失时承担股东权益的下降。而且，一旦银行破产、倒闭时，普通股股东对银行的资产的要求权排在存款人、债务人及优先股股东之后，因而是最不利的。 优 点（1）普通股没有偿还期，商业银行不必考虑本金的偿付，因而可以获得永久使用的资金。同时，普通股股息不是固定的 （2）普通股是股票市场的主体，投资者众多且交易方便，出售比较容易，而且普通股的收益率一般要高于优先股和债券的收益率，因而比较容易被市场接受。（3）发行普通股使商业银行拥有众多的股东 （4）一般来说，银行的普通股股本越大，说明其对债权人的保障程度越高，该商业银行也就越容易以较低的成本获取资金。 缺 点（1）普通股发行成本比较高。 （2）新增发行普通股会使原有普通股股东对商业银行的控制决策权下降，从而有可能影响老股东的利益，并可能妨碍银行既定方针政策的执行。 （3）新增发行普通股会对商业银行的股东权益产生稀释作用，造成每股净资产的下降，从而引起股票行市的下跌。 （4）由于普通股股息是在税后支付的，因此普通股的资金成本也比较高，一般来讲，其资金成本总要高于优先股和债券，加大了商业银行的负担。 优 先 股 优点 （1）由于优先股的股息固定，因此发行优先股，商业银行可以获得杠杆收益。（2）发行优先股，商业银行的控制权不会变更 （3）如果在发行时没有规定赎回条款，优先股票便不具偿还期，商业银行不必考虑其还本问题，可以永久地获得资金的使用权。（4）优先股的股息不同于债券或借款的利息，它不是固定的债务，一旦商业银行经营状况不佳，没有盈利，资金匮乏时，可以不支付或推迟支付优先股股息，因而不会给商业银行带来债务危机。 缺点（1）优先股的股息必须在税后支付，即在税后利润中扣除，而不象债券的利息可以打入成本，在税前支付。这样，无疑增加了商业银行税后资金成本，加重了经营负担。（2）优先股的股息固定，当商业银行的总资本收益率下降时，又会发生杠杆作用，使普通股收益率的下降幅度超过总资本收益率的下降幅度，影响普通股股东的权益。 （3）优先股股东可以在市场行情变动时对优先股进行有利于自己的转化，例如转变为普通股等，增大了商业银行经营中的不确定性。 《巴塞尔协议》中规定附属资本由以下五种资本组成： 非公开储备 重估储备 普通准备金/普通呆账准备金 混合资本工具/带有债务性质的资本工具 长期附属债务/次级长期债务 资本充足与银行稳健 商业银行应当拥有足够的资本，不过商业银行的资本也不是越多越好。首先，高资本量会有高资本成本，资本的综合成本高于吸收存款的成本，会影响银行的盈利性；其次，过高资本量反映银行可能失去了较多的投资机会，缺乏吸收存款的能力以及收回贷款的能力。因此，对商业银行来讲，资本充足的确切含义是资本适度，而不是资本多多益善。 解：（1）首先计算表外项