利率市场化对中小银行影响及其对策探究.doc

利率市场化对中小银行影响及其对策探究摘要：随着利率市场化条件的逐步成熟，“十二五”期间我国利率市场化进程将加速。利率市场化改革必然会对我国银行特别是广大中小银行经营管理造成重大影响。如何转变经营模式，提升专业化管理水平，更好地与大型银行展开竞争是当前中小银行面临的主要问题。本文建议中小银行可以从明确战略定位、转变业务发展模式、加强内部管理等方面入手，大胆探索、务实创新，积极应对利率市场化改革形成的挑战。同时，为降低改革对中小银行造成冲击，建议加强制度的顶层设计，为稳妥推进利率市场化提供制度保障和指导。 关键词：利率市场化；中小银行 一、引言 利率市场化是社会主义市场经济改革的重要环节。十一届全国人大四次会议审议通过的《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》中明确提出要“稳步推进利率市场化改革，加强金融市场基准利率体系建设”。自上个世纪九十年代以来，我国央行按照“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”的改革思路，稳步推进利率市场化。目前，除了“贷款利率下限管理、存款利率上限管理”外，我国利率已经基本实现市场化。下一步，利率市场化的重点是逐渐放松利率管制，充分激发金融机构在金融市场竞争中的自主定价权和企业、客户的自由选择权，进一步发挥利率在市场资源配置中的基础作用。 利率市场化改革的纵深推进，将使得金融市场结构和市场外部环境深刻变化，期间充满着不确定性和风险，商业银行尤其是中小商业银行在此过程中面临诸多新挑战。如何更好的应对利率市场化中出现的新情况、新问题，从而化危为机，已成为中小银行当前经营管理中需要解决的重要内容。 二、利率市场化对中小银行的业务影响 结合西方国家利率市场化发展历史和中国金融发展实际，利率市场化的推进将会对中小银行产生重要影响，主要表现在以下三个层面： （一）宏观层面：企业融资结构的调整和银行利差收窄压力，使得中小银行传统主营业务增长模式将难以为继 当前，从商业银行的利率构成上看，来源比较单一，主要以信贷产品为主。银监会公布的数据显示，2011年，银行利息收入占总收入比重逾八成。中小银行受制于营业网点、品牌等瓶颈制约，业务范围更为狭窄，部分银行利息收入占比甚至超九成。发达国家理论市场化的研究表明，利率市场化后，银行的利差收入将会收窄，利息收入对利润的贡献度降低，商业银行只有通过产品和服务创新，才能弥补利润的损失。另一方面，利率市场化能极大地促进金融市场发展，部分企业的融资渠道因此会发生转变，间接削弱了银行的市场融资份额。此外，金融市场的蓬勃发展，也会形成收益率高、流动性强、交易灵活的资本市场，加剧资金“脱媒”问题，进一步侵蚀银行的融资份额。如部分企业可以通过将银行存款直接投资于金融市场，来实现资产的保值增值；储户可以购买合适的金融产品组合，来实现对储蓄资产的替代。综上可见，在利率市场化下，中小银行依靠规模扩张来获取业务增长的传统粗放式经营发展模式将难以持续。为了发展，中小银行必须要寻求新的业务增长点，来避免利率市场化所造成的冲击。 （二）行业层面：综合实力不强和业务结构的单一，使得中小银行在与大银行竞争中处于明显不利地位 截止2011年末，大型商业银行总资产为52万亿元，占银行业金融机构比例的46.6%。相较于国有大型商业银行，中小银行在人才、网点、品牌等方面均处于劣势地位，在利率市场化时代，中小银行受到的竞争冲击将更为明显。 1、主营业务利润率更薄。近年来，大型银行加快了转型步伐，主动整合证券、信托、保险、租赁等金融资源，深入实施“走出去”战略，非利息收入占总收入比重明显高于中小商业银行，如2011年，中国建设银行和中国工商银行非利息收入占比分别为23.3%和22.92%。一旦市场利率管制放开，大型银行可以充分依托其专业化、综合化、国际化优势，更好的为客户提供贷款、咨询、理财等一揽子金融服务，从而掌握信贷价格主动权，甚至享受“溢价收益”；在存款竞争方面，大型商业银行具有市场信誉度高、营业网点多等诸多优势，吸收存款成本较低。面对利率市场化冲击，中小银行将不得不面对“高存款成本、低贷款收益”的竞争格局，生存压力明显增大。 2、优质客户流失加剧。从客户服务上看，当前我国大多数商业银行主要以大客户、国有企业为主，对中小企业服务力度不足。在利率市场化阶段，资本市场融资具有利率成本低、筹资期限和规模灵活等特点，更适合大企业进行资产负债结构管理，降低财务成本。为了争夺有限的优质客户资源，大型商业银行将会利用自身综合优势，加大营销力度，同中小银行展开激烈竞争，从而产生“挤出效应”，中小银行部分优质客户流失。 3、资产质量下降风险。在利润空间受到挤压和优质客户不断流失的双重压力下，中小银行为了求生存，必须扩大中小企业信贷规模。鉴于中小企业资质良莠不齐，