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小微企业融资困境破解探究[摘 要]当前随着我国经济体制的改革，各项经济制度日益完善，毋庸置疑，各地的小微企业已经成为当地经济发展最活跃的部分，但是我们需要清醒地认识到，融资困难依然是当前阻碍小微企业发展的主要问题。如何有效解决这一棘手的社会问题并与之建立良好的合作关系，是摆在银行等金融机构面前的又一难题。就现阶段的形势来看，只有企业、银行和政府三方合作，逐步落实并完善对小微企业的融资支持，逐步提高企业自身的信用度，建立健全小微企业信用担保制度，才能真正把问题解决，使小微企业继续发展壮大，为国民经济作出更大的贡献。 [关键词]小微企业；融资难；原因；对策 [中图分类号]F274 [文献标识码]A [文章编号]1005-6432（2012）41-0046-02 1 小微企业融资难的原因 1. 1 融资渠道狭窄 经济的快速发展使得小微企业的融资方式趋于多元化发展，如财政资金、民间借贷、企业之间融通、金融机构贷款等，多元化的融资方式有效促进了小微企业的快速融资和发展，但是，多元化的融资渠道依旧使小微企业出现了融资渠道狭窄的问题。财政资金主要是由政府划拨，随着经济的不断改革和政府职能的转换，国家取消了财政拨付支持企业发展的政策，小微企业也就更难以得到财政资金的支持。由于小微企业自身发展有一定的困难，自有资金较为匮乏，甚至入不敷出，由此导致其难以获得商业信用贷款，也不可能依靠自身的经营积累来实现有效融资。而民间借贷由于利率过高，而且借贷条件苛刻，小微企业很难由此实现长期的融资周转，这样也就难以有效促进自身的发展。当前，超过半数的企业融资来自于银行贷款，成为小微企业的融资首选，其他融资方式的制约导致了小微企业融资渠道狭窄，难以实现多元化融资，也阻碍了自身的快速发展。 1. 2 融资成本高 小微企业由于自身的局限问题，在申请贷款的过程中经历的步骤较多，不仅浪费了时间，也影响了融资的速度，而且在贷款过程中，小微企业还要向贷款机构递交评估、登记等办理费用，造成了资金损失，使小微企业需要付出更多的成本实现资金周转。虽然当前银行对于小微企业贷款有一定的优惠政策，但小微企业的发展仍旧受到较大的制约。按照银行规定，向企业贷款，一般是按照商业化的管理进行，可以根据企业的信用等级实行浮动利率贷款，小微企业由于自身发展有限，资金周转不如大型企业，而且信用程度也低于大型企业，由此导致了银行对小微企业融资通常实行比大型企业更高的浮动利率，而过高的浮动利率导致小微企业难以进行有效的融资，即使贷款成功，也难以进行有效的经济发展，从而难以得到足够的资金进行进一步的发展。 1. 3 信用观念淡薄 小微企业自身发展规模及融资渠道有限的问题在很大程度上阻碍了其经济的快速发展，由此也导致了其信用观念淡薄。在我国的小微企业发展过程中，信用等级不高是普遍存在的问题，根据有关资料显示，我国一半以上的小微企业都存在着财务管理不健全的问题，财务不透明、信息不透明导致银行很难掌握小微企业的实际发展情况，也就影响到了银行对小微企业的贷款政策。此外，小微企业由于缺乏资金运转，经常会出现偷税、漏税的现象，从而造成信贷资金大量流失，并且严重损害了小微企业的信用水平，导致银行在给小微企业贷款的问题上给予更多苛刻的要求，从而严重影响到了小微企业的快速融资和发展，同时也由此形成了一个恶性循环，导致小微企业由于融资难而出现倒闭的情况越来越多，在很大程度上制约了其进一步发展。 1. 4 抗风险能力差，发展缓慢 小微企业融资难不仅是因为自身的信用观念淡薄，还由于其自身的抗风险能力较差，导致其发展缓慢。小微企业与大型企业相比，不仅经济实力较弱，而且抗风险的能力也较差，如果出现较大程度的发展环境动荡，就会严重影响到小微企业的发展，使小微企业濒临倒闭，从而损失大量的资金和资源。抗风险能力差导致小微企业缺乏足够的资金进行扩大生产，从而很难进行快速的发展，从而又造成自身信用级别下降，由此导致小微企业陷入恶性循环，难以走出融资难的困境。由此可见，小微企业的融资难问题主要来源于自身的发展问题，没有透明的财务管理、信用等级低、抗风险能力弱等，这些影响因素与融资难问题相互影响，导致小微企业很难实现有效融资，促进自身的发展。 1. 5 获得的信贷支持少 随着我国市场经济体制的完善，四大国有商业银行信贷管理制度呈日益严格的趋势，信贷结构也在不断加快调整步伐，小微企业受到其规模大小、资产多少、竞争力大小等条件的制约，一般很难获得银行的信贷支持，即使是获得银行支持，融资量也是极其有限的。据不完全统计，全国企业的99%以上的中小型企业贷款占不到全国贷款总额的20%。 1. 6 直接融资渠道狭窄 直接融资渠道包括公司发行债券、上市后发行股票，但是小微企业其自身规模小，有很大一部分