胡俊-上市公司盈余管理与会计监管的博弈思考.docVIP

南 京 审 计 学 院 本科生学年论文 题目： 关于上市公司盈余管理与会计监管的博弈思考的文献综述 姓名： 胡骏 学号： 二级学院：会计学院 班级: 09中澳2班 专业： 会计学（中澳） 指导教师： 江笑云 职称： 讲师 二0一0年 十 月 关于上市公司盈余管理与会计监管的博弈思考的文献综述 09中澳2班 胡骏 【摘要】从上市公司盈余管理产生的原因和手段出发，探讨制约上市公司盈余管理的因素，并从会计监管的角度，引出了上市公司盈余管理与会计监管之间的博弈。 【关键词】盈余管理；会计监管 Abstract：From the reasons and methods of listed companies’ earnings management, the curbing elements to earnings management are discussed. The game between listed companies’ earnings management and accounting supervision comes from the attitude of accounting supervision. Key words: earnings management; accounting supervision 引言：上市公司盈余管理与会计监管好似一个天平的两端，维持平衡是永久的话题，平衡容易被打破，但要恢复却很难。盈余管理一直是上市公司的敏感地带，对公司的管理人员来说一直是个考验，是个技术活，同时也一直为会计监管虎视眈眈，是会计监管不断严格和严密的直接原因之一。两者之间的博弈从未停止过。 国外文献综述Lang Mark, Smith Raedy Jana, Wilson Wendy在Earnings management and cross listing: Are reconciled earnings comparable to US earnings? 中指出，资本市场上, 盈余越高的企业股价越高,盈利持续时间越长的企业股价越高。由于来自股东的压力以及股票及股票期权的个人财富激励,企业高管人员会采用各种手段, 当然也包括管理盈余来提升股价或者使股价维持在高价位。 Seung-Woog (Austin) Kwag, Alan A. Stephens在Investor reaction to earnings management中指出在公司兼并收购、发行股票等重要时刻, 管理人员为了抬高股票价格, 更有盈余管理动机来增加利润。 2.经济契约动机 George Iatridis, George Kadorinis在Earnings management and firm financial motives: A financial investigation of UK listed firms中认为债务契约动机源于其企业与债权人签订的债务契约中涉及盈利的条款。企业与债权人往往签订有债务契约对企业进行限制以保护债权人的利益, 如对分发股利的限制、对增加债务的限制等等, 而负债权益比率是考核企业偿债能力的一个重要指标。 Somnath Das, Pervin K. Shroff, Haiwen Zhang在Quarterly Earnings Patterns and Earnings Management中提出管理当局为了能获取贷款, 在其财务报告数字接近限制性条款时, 便有动机进行盈余管理, 以使负债权益比率等在限定的范围内。 3.规避管制动机 Kin Lo在Earnings management and earnings quality中提出银行业要求银行必须满足一定的资本充足率, 保险业则要求保险公司符合财务质量标准。显然银行和保险公司存在盈余管理的动机。另一类盈余管理动机来自于规避反垄断等政府管制或者是争取政府的政策扶持。 （二）盈余管理的手段 Koumanakos Evangelos, Georgopoulos Antonios, Siriopoulos Costas在Auditor awareness of earnings management中提到盈余管理的手段主要是借助于会计政策的选择来实现的，但又不仅限于会计方法。可归纳为两个方面：会计政策的选择和判断；生产经营及关联交易的调节。 Gong Guojin, Louis Henock, Sun Amy X.在Earnings Management and Firm Performance following Ope