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模拟财务报表分析---以黑龙江龙丹乳业为例课程名称：财务管理主题： 财务报表分析2012年12月提要在经济高速发展的今天，企业外部与企业有着各种利益关系的组织和个人日益多元化，他们在不同程度上关心企业的财务状况和经营成果。但由于所有权和经营管理权的分离，这些外部利益集团并不直接参与企业的经营管理活动，他们要想了解企业的财务状况和经营成果，惟有通过企业的财务报表。但财务报表提供的的信息又是概括性的、高度浓缩的，要想通过报表了解企业的真实情况，还必须对报表进行进一步的细致的分析。虽然财务报表能提供一些信息，但是由于财务报表在产生的过程中受很多因素的影响，本身存在许多方面的局限性，我们在通过对财务报表的分析来了解企业的财务状况和经营成果的同时，还应了解财务报表的局限性。前言作为“商业语言”的载体——财务报表，全面、系统、综合记录了企业经济业务发生的轨迹，因而相关利益人对它的分析越来越关注。世界投资大师巴菲特就曾经说过：“对一家企业进行投资，我主要分析这家企业的财务报表。”这是巴菲特站在投资者的立场阐明解读财务报表分析的重要性；此外，债权人、政府、税务机关、社会公众等在做经济决策时都要分析企业的财务报表；企业经营管理者更是如此。财务报表虽然能提供很多有关企业的财务信息，但它所提供的信息都是概括性的，高度浓缩的，要充分了解企业的详细情况，仅仅看财务报表所提供的数据是不够的，必须对报表进行分析。本文通过对黑龙江龙丹乳业有限公司 2007-2011年间的财务报表进行分析，指出该公司总体的财务状况，经营情况及现金流量的情况，供管理者及有意投资该公司的投资者们决策参考。一、财务报表分析的目的财务报表的不同使用者对财务报表所提供的信息有着各自不同的要求。财务报表的内部使用者需要通过财务报表了解企业的财务状况和经营成果，分析预测企业的发展前景，以改善决策，提高经营管理效率。对于财务报表的外部使用者来说，虽然出于不同的目的，但他们所需要的信息主要集中于三个方面：一是关于企业过去经营成果的信息；二是有关企业现行财务状况的信息；三是有关预测企业经营成果和现金流量的信息。企业所处的环境复杂，各利益集团的利益和兴趣各有不同，对于会计信息的要求也就各有不同。如果要求会计提供满足各种要求的报表，是不现实的，也是不可能的。因此对外财务报告，在于广泛满足各种不同使用者的共同要求，而非某类特殊的需要。在企业外部各种不同的报表使用者中，投资者和债权人利益最为直接，关系最为密切。他们的决策内容具有广泛的代表性。投资者和债权人的决策通常涉及投资、信贷及相关问题。为此，需要了解企业经济资源的使用及变动情况，要求提供有助于他们评价企业现金流量的数量、时间及其可靠程度的信息。根据报表使用者的这些需要，财务报表应提供以下信息：一、企业经济资源的信息财务报告反映企业的经济资源，并不是直接计量企业经济资源的价值，而是揭示企业经济资源及债权人和投资人对经济资源的要求权。不仅如此，还应揭示交易、事项以及经济环境引起的企业的经济资源的变动。报表使用者可以根据资产、负债以及所有者之间的关系及其变动，评价企业财务状况，进而分析企业现金流量，评估企业的总体价值。二、现金流量的信息投资者和债权人对企业未来的现金流量极为关心，因为现金流量同未来的股利或利息等预期的现金收入相关，因此现时的或潜在的投资者和债权人尤为关心企业产生现金流量的能力，财务报告提供的信息，应有助于评估未来现金流量的数量、时间及不确定性。三、关于企业经营业绩的信息企业经营业绩和经营成果的信息，是报表使用者预测未来经营收益，评价投资和信贷风险的重要信息。报告经营业绩让企业所有者了解经营者对企业资源的运用和管理情况，检查经营者是否尽责尽职，并为所有者的利益而决策。这些信息应该具有相关性、可靠性、可比性、一贯性和中立性等质量特征。并且要能为其使用者理解。然而，财务报表提供的信息只是高度浓缩的会计信息，它作为总括反映企业经营活动的工具，只是提供了一系列比较概括性的财务信息，外部报表使用者要根据财务报表所提供的信息进行决策，仅了解表中某些项目的单个数字是不够的，还必须对财务报表的整体或有关数据进行进一步的细致分析研究。财务报表分析是指以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息来源、以分析和综合为主要方法的认识企业的过程。其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助报表使用人决策。财务报表反映了企业的基本活动，通过对它的分析，能达到这样的目的：1．帮助投资者进行权益性投资投资者对财务报表的分析通常着重于未来投资报酬和相关投资风险的分析。投资报酬主要来源于企业分派的股利和投资者所持股权在股票市场上价格变化而产生的资本增值。而投资报酬又是与企业的盈利能力、现金流动状况密切相关的。通过财务报表的分析，了解企业过去的经营业绩和现金流动情况，预测未