2016 年中核心指数指数效应.PDFVIP

2016 年中核心指数指数效应 摘要： 从历史水平上看，沪深300 指数价格指数效应主要体现在公告日至实施日事 件窗口，调入样本的平均效应水平为2.70% ，调出样本的平均效应水平为-3.76% 。 在2016 年中期指数样本调整中，恰逢端午假期和假前上涨行情，各核心指数的 超额收益存在正向偏移现象，但相比去年的牛市环境，本期指数效应表现较为稳 定。从各公告日至实施日事件窗口来看，沪深300 指数调入超额收益为3.23% ， 调出超额收益为-0.86% 。同时在成交量指数效应的显著性事件窗口与价格效应 相一致。从指数效应背后的调