小微企业短期融资新途径——典当融资.docVIP

小微企业短期融资新途径——典当融资融资难一直是制约小微企业发展的“紧箍咒”。虽然国家相继出台一系列政策扶持小微企业，奈何僧多粥少，真正能从银行拿到贷款的小微企业数量并不多。对于银行业来讲，给小微企业放款高风险、低回报、融资金额有限，银行业对小微企业放款动力不足，而典当融资一直是对银行融资的有效补充，典当融资作为小微企业主的一种短期、快速融资的重要途径，其作用是不可或缺的。 一、小微企业的界定及融资状况 小型微利企业区分行业不同，标准不同，应同时满足如下条件：从事国家非限制和禁止行业；工业企业，年度应纳税所得额不超过30万元，从业人数不超过100人，资产总额不超过3000万元；其他企业，年度应纳税所得额不超过30万元，从业人数不超过80人，资产总额不超过1000万元。小微企业的融资包括内部融资和外部融资。其中，内部融资包括企业自筹和企业积累，而外部融资主要是民间融资。具体表现为： 1.内部融资。内部融资的企业自筹，主要指启动或创业资金来自于个人储蓄，或者来源于家庭或亲朋好友的捐赠或借贷，这种资金具有自主性、便利性、长期性的特点。但是自有资金金额一般比较少，导致大部分小微企业注册资本偏小甚至难以全部到位；内部融资的企业积累，主要来源于利润的再投入，这部分资金要依靠企业长期盈利、不断沉淀和积累，无法满足企业突然增加的流动资金需求。 2.外部融资。外部融资是小微企业融资的另一渠道。目前，小微企业的外部融资方式主要有银行贷款、民间融资等，但实际融资状况也不容乐观，主要表现为：一方面银行贷款资金覆盖面小且期限短。另一方面民间融资，资金成本很高，同时运行秩序较差。民间融资大多以半公开、半地下的方式运行，信息不透明，潜在风险大，经济纠纷甚至犯罪行为时有发生。 由于小微企业内部融资资金量小，所筹资金量无法满足其日益壮大的需求，而民间融资又操作不规范，存在较大风险隐患，所以，更多的小微企业选择了相对越来越规范的“典当融资”。 二、典当融资的优势 典当融资，指中小企业在短期资金需求中利用典当行救急的特点，以质押或抵押的方式，从典当行获得资金的一种快速、便捷的融资方式。典当行作为国家特许从事放款业务的特殊融资机构，与作为主流融资渠道的银行贷款相比，其市场定位在于：针对中小企业和个人，解决短期需要，发挥辅助作用。正因为典当行能在短时间内为融资者提供更多的资金，目前正获得越来越多小微企业的青睐。 典当融资是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比，典当贷款成本高、贷款规模小，但典当融资也有银行贷款所无法相比的优势：①融资方便快捷；②抵押品范围广；③借贷方式灵活。 典当行业自身的特点使其可以为银行贷款及其它融资方式拾遗补缺。尽管我国银行金融体制不断改革创新，资本市场不断发展完善，但仍有许多业务空白和不足。特别是广大小微企业短期应急性融资往往难以解决。而相对灵活、快捷的典当融资就可以在一定程度上弥补这些不足，发挥有益的补充作用，从而为小微企业雪中送炭。典当融资不但满足现阶段我国小微企业在发展中融资的需要，而且为构建现代服务业体系增添新项目，反映了我国经济体制改革过程中金融体制改革的重要成果。 三、小微企业典当融资案例分析 小微企业由于自身条件的束缚，在进行银行贷款时会受到阻碍，但是进行对于方便快捷的典当方式来说就容易多了。小微企业典当融资，可以以闲置的物资、设备、厂房、豪车、待销楼房、土地使用权、房产、汽车、国债、股票等动产或不动产等进行典当融资。但是在典当业务量猛增的同时，当金和绝当率也在降低，目前，房产、汽车的当金都被压到4折左右，而且典当抵押价格比二手市场价格低不少，由于这些原因，所以小微企业最好进行两三个月的短期典当交易，到期后将典当物赎回。 【案例一】2011年末A公司资金匮乏，外账又还没有收回，而A公司又急需一个新开发项目资金，筹集后还差50万元，这时公司老板将自己的别墅进行抵押，获得了50万急需资金，等年后外债收回后再把自己的别墅赎回。通过典当融资，使企业在短期资金匮乏时得到了救助，没有耽误到商机，也使企业的发展得到了保障。 【案例二】李先生是一位成功的纸张批发贸易商人，其公司和十几家印刷厂建立了长期供货合作关系，由于印刷厂的业务不断增长，公司的纸张批发业务大幅增长，而银行又收紧了流动资金贷款审贷政策，李先生一下子面临短期资金周转的困难，打算向私人借贷解决资金问题。为了保持公司业务的正常发展，王先生找到某典当行帮忙解决难题，经过业务人员详细分析李先生公司的业务特性和财务状况，建议他将个人名下一套闲置房产进行典当融资。典当行经过价格评估后决定授予李先生100万元最高循环贷款额度，李先生在接下来的半年内可以因应需要在额度内随借随还，逐日计息。这样既使李先生可随时借用资金周转，又避免资金闲置时负担利息，比向银行