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第四章 财务基础数据评估 第一节 项目总投资估算 建设项目总投资是固定资产投资、无形资产、流动资金之和。 一、固定资产投资估算 固定资产投资是指项目按拟定建设规模、产品方案、建设内容进行建设所需的费用。它包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费、工程建设其他费用和预备费用。 1、编制概算法 （1）建筑工程费 是由直接费、间接费、计划利润和税金组成。 直接费包括人工费、材料费、施工单位机械使用费和其他直接费、现场经费等。可按建筑工程量和当地建筑工程概算综合指标计算。 间接费包括施工管理费和其他间接费。一般以直接费为基础，按间接费率计算。 计划利润是指应计入建筑工程造价的利润。建筑工程是以直接费和间接费之和为基数，按照一定的利润率计提。 税金是指按国家税法规定应计入建筑安装工程造价的税金。包括营业税、城市维护建设税和教育费附加，根据有关的税率和费用率计算得出。 （2）设备、工器具购置费 设备购置费一般根据设备原价和运杂费进行计算。 工器具购置费是指项目为保证生产初期正常生产所必须购置的每一套不够固定资产标准的设备、仪器、器具、生产家具等的费用。 （3）安装工程费 包括设备及室内外管线安装的费用，由直接费、间接费、计划利润和税金组成。 （4）工程建设其他费用 包括征用土地费（土地补偿费、安置补助费、耕地占用税、青苗补偿费、占地管理费等），可行性研究费，勘察设计费，研究试验费，建设单位管理费，建设期投资借款利息等。 （5）预备费 是指那些难以预料的工程费用。包括基本预备费（按前四项之和的一定百分比）和涨价预备费。 2、单位生产能力投资估算法 根据已建成的类似项目的单位产品所需的固定资产投资额和本项目的拟建生产规模相乘，估算本项目所需的固定资产投资额的一种方法。 I=Q × I1/Q1 I---拟建项目的固定资产投资额 Q---拟建项目的设计生产能力 I1---已建成类似项目的固定资产投资额 Q1 ---已建成类似项目的设计生产能力 3、生产能力指数估算法（0.6指数法） 利用已建成项目的固定资产投资额，估算同类不同生产能力项目的固定资产投资额的一种方法。 I=I1 × （Q /Q1）n × C n---生产规模效益指数。当以增加相同设备的装置尺寸达到扩大生产能力时， n可取0.6-- 0.7；当以增加相同设备的装置数量达到扩大生产能力时， n可取0.8-- 1.0 C---价格指数 二、流动资金投资的估算 流动资金是指为维持生产所占用的全部周转资金，它是流动资产与流动负债的差额。 1、扩大指标估算法 参照类似项目流动资金占销售收入、经营成本的比率或单位产量占流动资金的比率来确定。 2、分项详细估算法 （1）周转次数=360/最低周转天数 （2）现金=（年工资、奖金、福利费总额+其他零星开支）/周转次数 （3）应收账款=年销售收入/周转次数 （4）存货=原材料+在产品+产成品+包装物+低值易耗品 （5）应付账款=（年外购原材料、燃料、动力费/360 ）×赊购天数 3、定额日数法 流动资金=以货币表现的每天平均周转额×定额日数 （1）储备材料资金耗用额=储备材料单价×年耗用量×定额日数/360 年耗用量=消耗定额×设计年产量 定额日数=在途日数+验收日数+供货间隔天数×系数 系数=平均库存材料储备额/最高储备额 （2）生产资金定额的估算 生产资金定额=设计日产量×估算单位成本×生产周期×在产品成本系数 在产品成本系数=在产品平均单位成本/产品单位成本× 100% （3）产成品资金定额的估算 产成品资金定额=平均日产量×估算单位成本×定额日数 定额日数=发货间隔日数+包装和发运日数+结算日数 第二节 成本费用估算 总成本费用=生产成本+销售费用+管理费用+财务费用 或 总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+利息支出+其他费用 经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 一、外购原材料、燃料及动力费的估算 外购原材料、燃料、动力费=产品年产量×单位产品耗用原材料、燃料、动力定额×单价 二、工资及福利费估算 年工资总额=企业定员人数×每人年平均工资总额 年福利费=年工资总额×计提比例 三、折旧费、修理费估算 按平均年限法，工作量法，双倍余额递减法，年数总和法等方法计提折旧费。 修理费按固定资产原值的一定百分比计提，计提比例可根据经验数据或参考同类企业的数据加以确定。 四、摊销费估算 《企业会计制度》规定，无形资产应自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销。如预计使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限，该无形资产的摊销年限按如下原则确定：（1）合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的，摊销年限不应超过合同规定