第九章项目贷款和BOT.ppt

第九章 项目贷款与BOT 第一节 项目贷款的产生、概念及参与人 第二节 项目贷款的类型与工程规划 第三节 项目贷款的担保 第四节 项目贷款的筹资来源 第五节 项目贷款的作用 第六节 项目贷款与BOT 第一节 项目贷款的产生、概念及参与人 一、项目贷款的产生与概念 项目贷款就是为某一特定工程项目而发放的贷款，是国际中长期贷款的一种形式。 二、项目贷款的参与人 主办单位、承办单位、外国合伙人、贷款人、设备供应人、工程产品的购买人或工程设施的用户、工程师与承包公司、外国政府官方保险机构、托管人 项目贷款与传统贷款的区别 传统贷款向主办单位发放；而项目贷款向承办单位发放； 传统贷款主要考虑主办单位的资产与信誉；项目贷款考虑承办单位的资产状况以及该具体项目未来可能的经济收益； 传统贷款只有一两个单位进行担保；项目贷款是与工程有关的各方进行担保，确保工程按时完成； 传统贷款来源单一；工程贷款来源多样化。 第二节项目贷款的类型与工程规划 一、项目贷款的主要类型 无追索权项目贷款 有限追索权的的项目贷款 二、可行性研究与工程规划 经济可行性 财务效益的可行性 销售安排 原材料与技术设备的安排 费用估计 环境规划 货币规划 财务规划 第三节 项目贷款的担保 一、直接担保 担保人为项目单位（借款人）按期换本付息而向贷款人提供的直接保证，具体形式有：责任担保；银行与其他金融机构的担保；购买协议。 二、间接担保 担保人为贷款本息的偿还而向贷款人提供的间接保证。以货物和设备价格为担保金额。 四种形式： 货物是否收取均须付款合同 设施是否使用均须付款合同 取得货物付款合同 按固定价格与数量供应原材料合同 三、有限担保 担保人在时间上、金额上，或同时在时间与金额上提供的有限担保。项目贷款中的担保一般为有限担保。 在金额和时间上的有限担保：完工前费用超支风险及其担保形式；完工后收益不足及其担保形式。 在时间上的有限担保：在特定时间内的担保。 四、抵押担保，项目将设于东道国的项目设施及其他财产抵押给贷款人，以此作为担保。 五、默示担保，项目主办单位或当地政府，根据贷款人或项目单位的要求而签发的一种表示对项目支持的信函，在我国也叫见证书。 第四节 项目贷款的筹资来源 一、政府间双边贷款。两种形式：无偿赠予，低息长期贷款。 二、出口信贷 三、世界银行及其附属机构——国际开发协会的贷款 四、世界银行与其他信贷机构的混合贷款 五、联合国有关组织的捐赠与援助 六、商业银行贷款 七、发行债券 八、供应商提供的贷款 第五节 项目贷款的作用 一、项目贷款与与项目相结合的贷款的区别 二、项目贷款的好处 三、不利之处 第六节项目贷款与BOT 一、BOT的概念及其发展 BOT是对英文Build-Operate-Transfer（建设-经营-转让）的缩写，指政府同私营部门签订合同，授予其参与某些基础设施建设的特许权，由该私营部门独自或联合该政府组织项目公司或开发公司，负责筹资、设计、承建该项目。项目建成后由私营部门负责一定时间的运营管理，待其收回筹资的本息并获取一定利润后，再把整个项目无偿转移给政府部门。 二、BOT的具体形式 三种：BOT，如上 BOOT，Build-Own-Operate-Transfer，建设-拥有-经营-转让，由私营部门融资建设基础设施项目，项目建成后在规定的期限内拥有所有权并进行经营，期满后将项目交给政府部门。 BOO，Build-Own-Operate，指私营部门根据政府赋予的特许权，建设并经营某项基础设施。但是并不在一定时间后将该项目移交给政府部门。 三、BOT的典型结构及操作程序 BOT的典型结构，参与人主要包括政府、项目承办人（即被授予特许权的私营部门），投资者，贷款人，保险与保证人，总承包商（承担项目的设计、建造）和经营开发商（承担项目建成后的营运与管理）。 BOT的典型操作程序 准备阶段 实施阶段 项目移交阶段 项目贷款与BOT的关系 共同点： 项目单位是组建、营运项目的实体，而非主办单位； 项目担保是顺利实现筹资的保证； 项目的潜在经济收益是偿还贷款资金的主要来源。 不同点： 有无特许权协议不同 使用的范围不同（项目贷款用于一般商品、能源等，BOT用于公用设施一类的基础工程） 项目标的物是否移交不同 项目贷款与BOT的关系可以归纳为：具有特许权协议的项目贷款是实现BOT的前提；BOT的核心就是项目融资