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SITE0510- E0603 SITE0510-361 E0604 退休理財規劃 富達投信總經理 季崇慧 2005年10月 退休理財規劃的基本觀念 DO’S DON’T ▲ 越早投資越好 ▼ 不投資不懂的產品 ▲ 儲蓄是增加資產最穩當的 ▼ 不亂花錢 一種方式 ▲ 「減量消費」 +「簡樸生活」 ▼ 不要債台高築 ▲ 定期定額投資 , 分散風險 ▼ 不人云亦云, 追高殺低 風險承受力︵％︶ 投資人的年齡 資料來源：Fidelity Investments。註：以上圖表僅供解釋使用，不代表實際投資模式。 個人財富與年齡、投資風險承受度間之相關性 常理而言，年紀越大所累積財富應該越多。 財富越多的投資人，越想保守因應，可忍受之投資風險越小。 25歲的年輕人 35歲的中產階級 45歲的中產階級 55歲的壯年人 65歲的退休人士 A B C D E 財富越少的人越喜歡冒險，財富越多則越保守 著重風險控管 衝勁十足 25-45歲 步入壯年 45-65歲 貽養天年 65歲以上 預期報酬率：最高 預期風險性：最高 投資組合以股票為主， 固定收益、現金為輔 預期報酬率：居中 預期風險性：居中 投資組合仍以股票為主、 但比重降低 預期報酬率：較低 預期風險性：較低 投資組合均衡配置，一半固定收益+現金，一半股票基金 高風險 高風險性資產 低風險 高風險 低風險 高風險 低風險 資料來源：Fidelity Investments。 註：1. 以上圖表僅供解釋使用，不代表實際投資模式。 累積財富的過程：年輕時追求高報酬、年老時追求安全性 1974年台灣人口年齡分佈狀況 2004年台灣人口年齡分佈狀況 65歲以上退休人口佔總人口數為3.37％ 人口平均年齡為25.00歲 65歲以上退休人口佔總人口數為9.48％ 人口平均年齡為34.78歲，且出生率嚴重下降 資料來源：內政部，1974年與2004年之統計資料，由富達投顧整理 註：平均年齡計算方式為：（各年齡組別中位數 x 該組別人口數）/（總人口數） -15 -10 -5 0 5 10 15 0~4 歲 5~9 歲 10~14 歲 15~19 歲 20~24 歲 25~29 歲 30~34 歲 35~39 歲 40~44 歲 45~49 歲 50~54 歲 55~59 歲 60~64 歲 65~69 歲 70~74 歲 75~79 歲 80~84 歲 85~89 歲 90~94 歲 95~99 歲 100 歲以上 男性 女性 -15 -10 -5 0 5 10 15 0~4 歲 5~9 歲 10~14 歲 15~19 歲 20~24 歲 25~29 歲 30~34 歲 35~39 歲 40~44 歲 45~49 歲 50~54 歲 55~59 歲 60~64 歲 65~69 歲 70~74 歲 75~79 歲 80~84 歲 85~89 歲 90~94 歲 95~99 歲 100 歲以上 男性 女性 台灣退休人口佔總人口比例大幅提昇，且人口面臨老化 資料來源：內政部，民國41年至民國93年之統計資料，由富達投顧整理 民國41年～民國93年台灣人口平均壽命 台灣人口平均壽命延長 – 準備好要長命百歲的打算 因為政府社會福利收入減少，支出增加，可能在未來某一天調降、甚至是取消年金 在90年代之前，瑞典跟德國共同的特徵是pay-as-you-go加上固定年金制。固定年金制在人口老化的社會中，付錢的人少、收錢的人多，收支不可能平衡。所以德國未來為了要增加財源，必須要求年輕人多繳交兩份的年金預付款。反觀瑞典，他們在90年代就知道沒有人想要繳兩份年金預付款，所以乾脆激進地轉換為浮動年金制…Financial Times 2004/10 代表少子化現象之趨勢已成型，必須想辦法準備自己的退休生活 代表一般人的壽命增加，退休後的日子需要更多金錢支撐 人口老化不僅跟你的退休生活有關，更跟你現在的錢包有關 因為你… 「現在就必須想辦法累積退休金」 人口老化跟我有什麼關係？ – 跟你的荷包大大有關！ 國內的退休金包含那些… 1. 勞工退休金 2. 勞保老年給付 3. 軍公教退休金 4. 國民年金 社會福利制度 (Social Security System) 企業退休金制度 (Private Pension Scheme) 個人財富管理 (Personal Wealth Management) 個人財富管理 – 靠自已準備退休金 台幣、外幣定存；投資高息績優股或債券