华商稳定增利债券型券投资基金2017年第2季度报告.docVIP

华商稳定增利债券型证券投资基金2017年第2季度报告 2017年6月30日基金管理人：基金托管人：送出日期：2017年7月20日  基金产品概况 基金简称 华商稳定增利债券 基金主代码 630009 交易代码 630009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年3月15日 156,176,600.71份 本产品以期限匹配的债券为主要配置资产，适当投资二级市场股票和新股申购，在有效控制风险的前提下，为基金持有人创造持续收益，最终实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金在资产配置过程中严格遵循自上而下的配置原则，强调投资纪律、避免因随意性投资带来的风险或损失。在大类资产配置方面，根据CPPI、TIPP等保本技术原理，开发的股票投资权重管理模型来确定二级市场股票投资占基金净资产的比例。在债券组合构建过程中，通过债券组合久期调整、收益率曲线配置、信用债品种选择、息差策略、可转换债券投资策略等策略，主动发现并利用市场失衡实现组合增值。 三年期定期存款利率+2% 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中风险较低、收益稳定的品种。其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华商稳定增利债券A 华商稳定增利债券C 下属分级基金的交易代码 630009 630109 报告期末下属分级基金的份额总额 114,317,860.87份41,858,739.84份 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日2017年6月30日 华商稳定增利债券A 华商稳定增利债券C 1． -3,657,210.05 -1,430,392.92 2．本期利润 -1,327,230.77 697,488.61 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0066 0.0154 4．期末基金资产净值 173,982,932.01 61,958,764.70 5．期末基金份额净值 1.522 1.480 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 A 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.67% 0.38% 0.87% 0.01% 0.80% 0.37% C 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.51% 0.38% 0.87% 0.01% 0.64% 0.37% 注：①本基金合同生效日为2011年3月15日。 80%，其中可转换债券比例不高于基金资产净值的30%；股票等权益类品种投资比例不高于基20%；权证投资比例不高于基金资产净值的3%；并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。基金经理（或基金经理小组）简介 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 张永志基金经理2011年3月15日- 11 男，中国籍，金融学硕士，具有基金从业资格。1999年9月至2003年7月，就职于工商银行青岛市市北一支行，任科员、科长等职务；2006年1月至2007年5月，就职于海通证券，任债券部交易员；2007年5月加入华商基金管理有限公司；2007年5月至2009年1月担任交易员；2009年1月至2010年8月担任华商收益增强债券型证券投资基金基金经理助理；2010年8月9日起至今担任华商稳健双利债券型证券投资基金基金经理；2015年2月17日起至今担任华商稳固添利债券型证券投资基金基金经理；2016年8月24日起2017年3月1日起至今担任华商瑞丰混合型证券投资基金基金经理。 梁伟泓 基金经理，公司总经理助理兼投资总监，投资管理部副总经理，投资决策委员会委员 2016年6月24日 - 13 1998年7月至2001年7月，就职于中国工商银行广东省分行，任财务分析师；2003年7月至2004年4月，就职于海科创业投资公司，任投资专员；2004年4月至2006年3月，就职于平安资产管理公司，任投资组合经