第章银行理条约和《新巴塞尔协议》.ppt

第07章 银行管理条约、《新巴塞尔协议》和偿付能力法案II 引言 主要内容： － 1988年《巴塞尔协议》（Basel I） － 净额计算法（Netting provision） － 1996年修正案（1996 Amendment） － 《新巴塞尔协议》 （Basel II） － 偿付能力法案（Solvency II） 7.3 旧巴塞尔协议 巴塞尔协议的沿革进程： － 1987年通过“巴塞尔提议”； － 1988年，在“巴塞尔提议”基础上通过《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议》，简称《巴塞尔协议》，即Basel I； － 1996 年，巴塞尔委员会提出了《与市场风险相关的资本协议修正案》； － 从1999年6月、2001年1月、2003年4月3次征求意见稿；2004年6月26日，《新资本协议》定稿; 2004~2005为按照新协议要求建设风险管理体系的过渡期，2006年12月正式实施《新巴塞尔协议》。 － 2010年9月12日，巴塞尔银行监管委员会宣布，各方代表就《巴塞尔协议III》的内容达成一致。 7.1 对银行资本进行监管的原因 完全消除银行破产的可能性是不可能的，但政府要做的是保证任何一家银行破产的概率达到最小。 一些人认为：“对银行进行监管是不必要的，因为即使不设定监管条令，银行还是会谨慎地管理自身风险。” 从历史上看，这种认识极不恰当。 7.1 对银行资本进行监管的原因 监管部门最担心的是系统性风险：某家大银行的倒闭造成其它大银行的倒闭，从而触发整个金融系统崩溃。 系统性风险的原因：市场上存在着大量的场外交易 当某大型银行或金融机构出现生存危机时，政府会“左右为难”。 雷曼兄弟破产——杀鸡儆猴 7.2 1988年之前的情况 1988年之前，不同国家的银行监管机构通过设定资本金占整体资产的最低比例来达到监管目的。 不同国家对于资本金的定义以及资本金占总体资产比例的规定各不相同。 一些国际银行在监管条约较为宽松国家的运作要比在监管严格的国家更有优势。 7.2 1988年之前的情况 银行之间的交易变得越来越复杂，场外衍生产品，如利率互换、外汇互换和汇率期权等产品发展迅猛。 这些产品增加了银行对信用风险的暴露程度。 许多新的产品交易为表外型（Off balance sheet），这意味着这些产品的损益对银行报告中的资产量没有影响，因此对银行持有资本金的数量也不会产生影响，但风险确实存在。 7.2 1988年之前的情况 制定一个较为完善的管理办法，而非仅仅简单地设定资本金占整体表内资产的最低比例非常有必要。 比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、瑞典、瑞士、英国、美国的监管机构成立了巴塞尔银行监管委员会（Basel Committee on Banking Supervision）。 1988年，“关于统一国际银行业的资本计算和资本标准的报告”产生——Basel I（旧巴塞尔协议）。 7.3 旧巴塞尔协议 Basel I：增强了银行自身的风险管理意识，也提高了银行对于风险管理的投入。 Basel I中有关资本充足率的两个标准： － 资本金占总体资产不得低于20％； － 库克比率（Cooke Ratio）（核心资本与风险加权资产价值的比率保持最 低为8%） 大多数银行在满足资产与资本金比例方面没有太大问题，而库克比率才是条约的关键。 7.3 旧巴塞尔协议 库克比率 计算库克比率时，表内和表外的所有资产项目都被纳入考虑范围，用于计算银行的风险加权资产总量（Risk-weighted assets），进而测定银行的整体风险暴露程度。 7.3 旧巴塞尔协议 7.3 旧巴塞尔协议 Example 某银行的资产包括1亿美元的企业贷款，1000万美元的OECD政府债券及5000万美元的住房贷款，风险加权资产的总和为（以百万美元计）： 1.0×100＋0.0×10＋0.5×50＝125 即12500万美元。 7.3 旧巴塞尔协议 表外资产通过等价信用量（Credit equivalent amount）来衡量。 等价信用量：与某一贷款面值对等，而这一贷款面值的信用风险与所讨论的资产的信用风险等同。 对于非衍生产品，等价信用量等于某个转换因子乘以产品的面值。 7.3 旧巴塞尔协议 对于场外衍生产品，等价信用量的计算方式为： 式中，V为衍生产品合约的当前价值；a为附加因子；L为面值。 如果交易对手今天违约，而V为正，该合约对于银行是资产，所以损失V；反之，如果V为负，合约对于交易对手是资产，所以银行既无损失，也无收益。 7.3 旧巴塞尔协议 7.3 旧巴塞尔协议 Example 一家银行持