陕西兴平市首次公开发行股票招股说明书摘要.pdf

陕西兴化化学股份有限公司 陕西省兴平市 首次公开发行股票招股说明书摘要 保荐机构（主承销商）： 2006 年 12 月 19 日 1-2-1 声 明 本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包 括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网 站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资 决定的依据。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪 人、律师、会计师或其他专业顾问。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、 完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其 摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其 对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 本招股说明书摘要的所有内容，均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与 招股说明书具有同等法律效力。 1-2-2 招股说明书摘要 重大事项提示 第一节 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下事项和风险： 一、风险因素： 1、主要原材料天然气价格上涨的风险。天然气为公司主要生产原材料，2003 3 年—2006 年 1 月天然气采购单价为 0.88 元/ m ，2006 年 2 月开始天然气采购单 3 价为 0.98 元/ m 。2006 年 1－9 月、2005 年、2004 年、2003 年，天然气采购金 额占同期公司总采购金额的比重分别为 35.60%、32.99%、40.87%、43.67%。根 据天然气价格形成机制改革目标，未来天然气价格还将面临一定的上涨，对本公 司的经营效益构成一定影响。 2、天然气供应商单一的风险。公司生产用天然气全部来源于陕西省天然气 公司，除向本公司提供天然气外，陕西省天然气公司还承担着向陕西省内居民、 其他工业用户提供天然气的责任。如果未来陕西省内其他用户的用气需求快速上 升或公司合成氨规模增大、天然气需求上升将会使本公司天然气供应面临一定的 风险，从而对本公司生产经营产生影响。 3、行业周期风险。硝酸铵作为重要的基础原材料，其市场需求与国民经济 的发展速度呈正相关关系。如果未来几年国民经济出现重大调整，届时有可能会 对硝铵的市场需求与市场价格产生影响，从而影响本公司经营效益。 4、政策风险： （1）52号文被废止的风险。硝酸铵行业现执行重要的行业管理政策国办52 号文，如果未来政府废止 52 号文或对其进行重大修改，将会对整个硝铵行业产 生影响，从而对公司的生产经营造成影响。 （2）税收优惠政策发生变化的风险。本公司现阶段享受所得税及增值税优 惠，如果国家未来调整税收优惠政策，将会对本公司的生产经营产生影响。 5、公司现有生产能力限制风险。本公司为全国最大的以硝酸铵为主导产品 1-2-1 招股说明书摘要 重大事项提示 的生产企业，硝铵产量居全国首位。近年来，公司产品供不应求，主要设备运行 已达饱和状态，产能的限制导致本公司市场占有率出现小幅下降。在公司募集资 金项目竣工之前，产能的限制有可能对公司市场占有率