借鉴日本综合商社模式推动青岛民企“抱团走出去”.docVIP

借鉴日本综合商社模式推动青岛民企“抱团走出去” 　　摘要：本文分析了综合商社促进日本企业海外拓展、参与国际竞争的做法，总结了我国改革开放以来学习借鉴综合商社模式的经验积累，认为青岛民营企业在“走出去”的过程中已经具备了探索中国版综合商社的条件。因此，应从培育本土民营投资集团、放开投资领域和创新体制机制等方面着手推进青岛民营企业“走出去”。 　　关键词：综合商社走出去民营企业 　　在我国“一带一路”和自由贸易区等新一轮开放战略加快实施的背景下，企业“走出去”成为外经贸发展中的亮点和各城市参与全球经济合作与竞争的焦点。随着民营企业成长为海外投资的主力军，“抱团走出去”的理念和模式越来越为政府与企业所接受。目前，青岛企业“抱团走出去”仍然处于初级阶段，主要模式是大企业先行，带动上下游企业共同投资于某一园区或地区，并没有实现以资本为纽带的高效整合。通过对国内外“走出去”经验的对比研究，日本综合商社模式和我国“中民投”模式值得学习借鉴。 　　一、综合商社是日本资本输出的“超级航母” 　　“财团体制+商社模式”是日本经济发展的核心。财团是以资本为纽带形成的企业集团，是成员企业的松散联合体，其本身不具有独立法人地位，主要依靠综合商社将贸易、金融、投资、物流、信息、咨询等资源和功能集于一体，实现产业资本和金融资本的高效整合。综合商社作为产业发展的组织者和海外拓展的战略平台，是财团发展的指挥中心。 　　综合商社是日本海外投资之源。依靠财团雄厚的资本和完备的金融服务体系，综合商社成为日本对外投资的主角。从基础性的矿产资源到战略性的新兴产业，从项目投资到企业并购，综合商社一方面集聚财团成员企业的资本成为共同投资公司，不断开拓高风险高收益的新领域，另一方面发挥融资租赁、信用担保、海外资金筹措等“商社金融”作用，支持中小企业拓展海外市场，实现全球化生产。根据对三菱、三井、住友、伊藤忠、丸红、双日、丰田通商七家大型综合商社的调查统计，2011财年七大商社对外投资总额达318万亿日元，占日本海外投资额的40%[1]。 　　综合商社是日本海外收益之源。依靠对产业链上下游强大的整合能力，综合商社有效降低了国际市场的价格波动风险，保持了收益的稳定增长。如三井物产与新日铁是利益共同体，在海外购买铁矿石的过程中，通过投资矿山，又与巴西淡水河谷等矿山企业形成利益共同体。当铁矿石价格上涨，三井物产凭借持有的矿山企业股权获得更多盈利，在进行铁矿石贸易时让利给新日铁；当铁矿石价格下降，新日铁成本降低，三井物产通过负责钢铁产品销售也可以更多获利。2013财年七大综合商社销售额总计达到81万亿日元，占日本生产总值的比重高达17%[2]。 　　综合商社是日本信息情报之源。七大综合商社在世界187个城市设有4000家子公司，从业人数超过40万人，构成了巨大的贸易情报网络，成为日本的“国际天线”[3]。综合商社建立一套依靠计算机和通讯网络支撑的反应快速灵活的情报传递网络，如三井物产的综合情报系统“三井全球通讯网”，是综合商社海外信息网中最有代表性的。三井物产依靠通讯网，昼夜不停地收集国际经济、政治、军事、科技、社会等各类信息，进行综合性、战略性研究。日本政府也经常利用其信息，日本的外务省国际情报局与商社驻外办事处经常互通情报，并为商社的情报活动提供指导与帮助[4]。 　　综合商社作为日本海外投资和产业培育的主力军，通过对资金流、商品流、信息流的高效整合，实现资源链、产业链、价值链的完美融合，为日本经济的国际拓展和?D型升级搭建平台，成为推动日本资本输出的“航空母舰”。 　　二、资本抱团成为我国企业“走出去”发力点 　　国有大型外贸企业转型综合商社困难重重。日本综合商社模式的成功吸引了韩国三星、美国GE等大型企业集团效仿，自上世纪90年代我国也开展了综合商社试点，如1994年国务院批准中国化工进出口总公司、1995年上海市批准上海东方集团公司、1996年福建省批准福建九州集团公司等开展试点，探索将国有大型外贸企业转型为综合商社。然而在传统“条块”分割体制没有被打破的外部条件下，这些企业很难比照综合商社形成复合化的功能，也就难以实现资源的有效整合。2009年重庆市成立对外经贸（集团）有限公司，作为实施“走出去”战略的综合平台，虽然其发展也借鉴了综合商社模式，但作为一家国有大型外经贸企业，主要是在国资系统内进行资源对接，成为重庆市政府对外经济援助项目的实施主体，但和真正意义上的综合商社模式还有差距。 　　“中民投”探索中国版综合商社新路径。“中民投”即中国民生投资股份有限公司，是一家由全国工商联牵头、59家知名民营企业联合设立的大型民营投资集团，经营范围涉及股权投资与管理，商务、财务与投资咨询，实业投资和资产管理等领域。自2014年成立以来，“中民投”积极布局“一带