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第七章：融资方式 （二）及工 具 第三节 长期债务融资 一、长期借款 （一）概述 长期借款是指企业向银行或其他非银行金融机构 借入的使用期限超过一年的借款。 主要用于购建固定资产和满足长期流动资金占用 的需要。  1、长期借款的种类  按不同的标准，可作如下分类：  （1）按用途不同分为：  固定资产投资借款；  更新改造借款；  科技开发和新产品试制借款  （2）按提供借款的机构不同分为：  政策性银行贷款；  商业银行贷款；  其他金融机构贷款  （3）按有无抵押品作担保可分为：  抵押贷款；  信用贷款   2、长期借款的保护性条款  由于长期借款期限长，风险大，因此，除借款合同的基本条款之  外，银行等债权人通常还在借款的合同里附加各种保护性条款，以确  保企业能按时足额偿还贷款。保护性条款一般有以下三类：  一般性保护条款 例行性保护条款 特殊性保护条款 （1）一般性保护条款  一般性保护条款是对贷款企业资产的流动性及偿债能力等方面的  要求条款，这类条款应用于大多数借款合同，主要包括：  1、企业需持有一定限额的贷币资金及其他流动资产，以保护企  业资金的流动性和偿债能力。一般规定企业必须保持最低营运资本净 值和最低的流动比率 ；  2、限制企业支付现金股利、再购入股票和职工加薪规模，以减  少企业资金的过分外流；    3、限制企业资本支出的规模，以减少企业日后不得不变卖固定  资产以偿还贷款的可能性；  4、限制企业再举债规模，以防止其他债权人取得对企业资产的  优先索偿权。  5、限制企业的投资，如规定企业不准投资于短期内不能收回资  金的项目，不能未经银行等债权人同意而与其他企业合并以确保借款  方的财务结构和经营结构。  (2)例行性保护条款  这类条款作为例行常规，在多数借款合同中都会出现，它可以堵  塞因一般条款规定不够完善而遗留的漏洞，以确保贷款的安全。  主要包括：  1、借款方定期向提供贷款的银行或其他金融机构提交财务报表，  以使债权人随时掌握企业的财务状况和经营成果；  2、不准在正常情况下出售较多的非产成品 （商品）存货，以保持  企业正常的生产经营能力；  3、如期清偿应缴纳的税金和其他到期债务，以防被罚款而造成不  必要的现金流失；   4、不准任何资产作为其他承诺的担保或抵押，以避免企业遭受过  重的负担；  5、不准贴现应收票据或出售应收账款，以避免或有负债；  6、限制借款方租赁固定资产的规模，其目的在于防止企业负担巨  额租金以致削弱其偿债能力，还在于防止企业以租赁固定资产的办法  摆脱债权人对其资本支出和负债的约束；  7、做好固定资产的维修保护工作，使之处于良好的运作状态，以  保证生产经营能正常、持续地进行。 (3)特殊性保护条款  这类条款就是针对某些特殊情况而出现在部分借款合同中的条  款，只有在特殊情况下才能生效。  主要包括：要求企业的主要领导人购买人身保险；借款的用途不  得改变；违约惩罚条款等等。 