关于创新融资担保模式的思考.docVIP

　　关于创新融资担保模式的思考 小微企业是万善之源，贡献了我国60%以上的国内生产总值、50%以上的税收、80%以上的城镇就业，但我国小微企业一直面临着融资难、融资贵问题。究其原因，有金融监督体制问题，也有小微企业自身问题，但不能回避且不得不说的是，我国尚未建立健全融资担保体系，融资担保机构既不能保障自身可持续发展，也很难更好地为小微企业融资提供担保服务，担保难困扰着小微企业的融资难。建立健全融资担保体系，发挥融资担保机构增信、分险功能，有利于提高小微企业信贷可获得性，是缓解小微企业融资难的重要手段和关键环节。 一、当前融资担保体系存在的问题 由于宏观经济不稳定因素不断加大，部分地区信用环境持续恶化，小微企业经营风险逐步上升，导致资金链、担保链断裂，融资担保行业遇到了发展“瓶颈”。 1.融资担保机构数量不断减少，融资担保服务有限。近年来，各地按照国务院融资担保业务监管部际联席会议要求和银监会等7部门《融资性担保公司管理暂行办法》精神，加大清理整顿力度，融资担保机构数量不断减少。规模较大、组织架构健全、管理流程规范、风险把控良好的优质融资担保机构占比不高，而大量融资担保机构呈现规模小、业务少、主业不突出的特点，无法有效满足量大面广小微企业的融资担保需求。 2.融资担保业务量下降，放大倍数不足。在经济形势欠佳、小微企业生存与发展困难、融资担保机构自身实力不强、融资担保机构与小微企业信息不对称以及融资担保风险增大的情况下，大部分融资担保机构畏首畏尾，为小微企业提供融资担保服务的意愿持续下降。再担保机构缺乏，或者加入再担保体系的门槛较高，不能充分发挥再担保的放大、增信、分险功能，导致融资担保机构放大倍数不足，融资担保风险难以化解。 3.与银行合作处于劣势，银行合作意愿不强。近年来，受经济下行大背景及部分融资担保机构违规经营形成风险的影响，融资担保行业的整体形象受到较大损害，直接影响银担合作的进一步发展。一是双方合作地位不平等现象更加突出，融资担保机构处于弱势被动地位，不仅承担全部代偿风险，而且在担保放大倍数、保证金比例、担保贷款利率等合作条款上没有话语权。权责不匹配、风险收益严重失衡的制度安排，不利于融资担保机构健康发展。二是进一步提高银行与融资担保机构合作门槛，部分银行终止融资担保机构的准入资格，暂停与部分融资担保机构开展新的业务合作。 4.融资担保盈利能力弱，发展前景堪忧。在担保费率上，政策性融资担保机构一般为1%左右，商业性融资担保机构费率区间为1.5%~3%，行业平均担保费率为1.6%左右。近年来，全行业资本利润率在1%以下，远低于银行存款利率和社会平均利润率，融资担保行业整体盈利能力较弱。同时，不少融资担保机构担保代偿急剧上升，自身处置风险能力有限，发展前景堪忧。 5.融资担保机构各自为战，抱团合作意识不强。各融资担保机构都是独立的法人主体，根据各自性质定位来开展融资担保业务，不能有效形成信息共享机制，一旦某家融资担保机构风险防控不力而发生财务危机，就会导致区域内整个融资担保行业的波动，影响行业的作为与发展。 二、创新融资担保模式的路径 为有效缓解小微企业融资难、融资贵问题，各地采取有效措施促进政策性融资担保行业健康发展。重构融资担保体系不能光靠政策性融资担保机构，也不是简单地增加政策性融资担保机构资本金问题，而应该重视构建完善的“一体两翼”机制，发挥区域内所有政策性和商业性融资担保机构作用，形成合力，有效缓解小微企业融资难、融资贵问题。 （一）“一体”：省级融资担保公司由省级政府出资设立一家注册资本金规模较大的省级融资担保公司，既可以使其整合多样化的资金供给，在较大的市场空间中掌握定价话语权，又可以使其信用评级达到AA+以上，并视今后融资担保业务开展情况和需要再进行增资。将省级融资担保公司定位为国有或国有控股公司，以体现政策性、专业化、市场化、规模化。从政策性看，省级融资担保公司是普惠金融政策的市场执行者，在小微企业融资担保服务方面体现普惠性、政策性，不以盈利为目的。从专业化看，应坚持融资担保主业，以缓解小微企业融资难、融资贵为己任。从市场化看，是多层次资关于创新融资担保模式的思考本市场的增信服务商，对大中型企业资本市场增信服务要体现盈利性，增强自身发展能力。从规模化看，以较大的注册资本规模来增强省级融资担保公司为小微企业融资担保实力，增强抵御担保风险能力。 （二）“两翼”：直接融资担保和再担保业务 1.直接融资担保业务。省级融资担保公司作为省域内最大的融资担保机构，要按照《融资性担保公司管理暂行办法》要求，开发中小企业集合债券、集合信托、短期融资券、融资租赁、票据业务等新型担保产品和服务，切实为大中型企业资本市场融资发挥增信服务作用。积极开展履约担保等非融资担保业务，增强盈利能力。同时，省级融资担保公司作为政策性融资担保