美国银行业批发业务发展战略——美国商业银行的业务改革及调整战略()八.pdf

文章编号 ：1007—0346(2000)12—0051—07 怛狠 1 ，幅履 日 款 理 舭 坦舅 ， ． 美国银行业批发业务发展战略 — — 美国商业银行的业务改革与调整战略(八) THE 舾 VELOPING S嘲 TEGY 0F WHOLESALEBANKING IN THE U．S．BANKS — — THE BUSINESSREFORM AND ADJUSTMENTSTRATEGYOF THE USCOMMERCIAL BANKSr J ：7 j F f2 姜瑶英 批发业务历来是银行业最主要的业务领域 在 9O年代美国银行业的政革调整 中，尽管批发业务没有像 零售业务那样受到重视 ，发生的变化也没有零售业务那样 引人注 目，但是 ，银 团贷款 比例的增加 、“贷款的资 本市场商品化”，贷款流通市场的发展 以厦贷款业务 中金融新技术的应用等 ，可能预示 了银行业批发业务发 展的趋势。而梅 隆银行通过将产业 (顾客)特定化 、确定主办银行指 向、构建有效的营业网络 、调整信贷业务 的位置 以厦重视信用质量等措施 ，对批发业务部 1进行 了重组 ，其成功经验对于我们研究国有商业银行的业 务改革与发展将畚提供一些参考价值。 要有 ：(1)1991以来 ．美 国持续 的经济发展带来 的企业设 一 、 贷款的 “资本市场商品化” 备投资需求旺盛 ，企业资金筹措欲望很强 ．支持 了银团贷 以往银行面向企业的融资业务，以银行与具体企业 款市场 的急速发展 。(2)银 团贷款 的发展使 市场竞争较 之间个别商定条件的贷款为基本类型。但 90年代以米， 为充分 ，提高 了企业设备投资融资中利用银 团贷款 的吸 美国银行业面向企业 的融资中银 团贷款 比例急剧增高， 引力。企业可以在竞争比较充分的银团贷款市场上求得 同时出现 了银 团贷款等贷款类金融商品在流通市场买卖 较有利的筹资条件。(3)90年代中期美国企业的重组热 的贷款的 “资本市场商品化”新趋势 ： 潮也直接牵 引了银团贷款市场的发展。1995年美国企 1银团贷款急剧增多。银团贷款是对大额借款 由 业并购金额达到 586亿美元 超过此前的历史最高的 555 一 家银行(主干事银行)组织银行 团来共同提供融资的贷 亿美元(1988年)，直接导致企业 的融资需求增大。(4)与 款方式=贷款条件由借款企业同主干事银行商定，所有 8O年代相 比，9o年代最大的一个变化是贷款的流通市场 参加银 团贷款的银行 以相 同的条件 向借款方提供融资。 发达 了起来 ，对贷款 的初级市场的发展起 了很大 的作用 。 美国的银 团贷款初期主要是为 了规避对银行 的大额融资 流通市场的发达提高了原本较低 的贷款资产 的流动性 ， 限制 ，以及美 国的银行大都规模较小不能满足企业大额 使银行在需要处理贷款时能很方便地在流通市场上处理 资金需求的情况而创造 的一种融资作法：在 70年代第 掉 。据 LoanP6．cingCorporationandBancAmericaSecurities 一 次石油危机 以后 ，为 了石油美元 的顺利循环 ，美国银行 Inc所载资料 ，美 国的贷款流通交易额 ，1991年大约只有 业面向发展 中国家 的银团贷款市场迅速扩大起来 。8O 80多亿美元 ，到 1992年就超过 了200亿美元 ，1996年又 年代 ，发生 了以南美国家为代表 的发展 中国家债务危机 ， 超过 了400亿美元 ，1997年达到 600亿美元 的规模。流 美国的银 囝贷款市场 出现萎缩 ：舳 年代后期到 9O年代 动性 的提高大大促进 了贷款市场 的发展。 初期 ，美 国银行业 出现经营危机，影响银 囝贷款市场规模 90年代 以来 ．美国银行业 的银 团贷款市场发生 了几 太幅度缩小，最低时的 1991