从否决案例看授信评审决策-典型否决案例.pdf

操千曲而后晓声 观千剑而后识器 ——从否决案例看授信评审决策 授信评审部 2013年10月 目录: 1 1 前期案例征集成效 1 2 否决项目典型案例分析 培训背景: 为何 大环境决定 开展培训 经验总结需要 去年以来，宏观经济持续 风险传导至实体经济， 低迷，企业活力严重不足， 授信出现风险，需要我们 企业发生资金链断裂，银行 进行回头看，并在此过程 同业贷款发生不良等各类风 中总结经验教训。 险事件时有发生。 案例永远是最生动的教 中国经济已步入“次高速 材，也是最有成效的； ”增长时代，去产能化和结 通过案例分享，希望大 构调整将是国内经济较长时 家有总结、有思考、有提 期的特征。 炼、有浓缩。 1 1 前期案例征集成效 2012年 2013年 1 2 否决项目典型案例分析之一 实际控制人的个人经营行为影响 民企风险暴露 可能存在的民间借贷行为 的叠加效应 幕后股东的操纵行为 多元化经营带来的资金挪用风险 1 2 否决项目典型案例分析 （一）德宏后谷咖啡有限公司 项目背景 2012年4月，后谷咖啡申报中小企业集合票据4.5亿元，期限3 年，其中后谷咖啡拟发债2亿元，由中债信用增进投资股份有限公 司提供担保。 后谷咖啡主要从事咖啡生产销售，其中大股东为德宏州宏天实 业（集团）有限公司，持股59.7%，其余36.3%主要为多家私募股权 投资机构。2011年末总资产18.2亿、总负债12.5亿元，净资产5.7亿 ，收入7.2亿、净利润5687万元。 1 2 否决项目典型案例分析 （一）德宏后谷咖啡有限公司 评审决策 企业经营明显弱化，盈利水平持续降低 企业整体负债沉重，远超安全边际 资金投入多，产出效益不明显 市场行情持续恶化，存货应收大幅增加 后续：项目否决后一个月媒体即曝出：“后谷咖啡现资金链危 机”，资金链断裂的边缘，指企业陷入风投纠纷、实际控制人涉 及经济案件立案侦查、可能涉及民间借贷。 1 2 否决项目典型案例分析 （一）德宏后谷咖啡有限公司 案 例 启 示 1.公司管制结构对经营的影响 •股权结构丌稳定对企业经营的影响