第二章 财务管理考试题.ppt

第一节 营运资金的涵义和特点 一、营运资金含义 广义含义：毛运营资金。一个企业流动资产的总额；（总营运资本） 狭义含义：流动资产减去流动负债后的余额。（净营运资本） 因此营运资金管理包含流动资产和流动负债的管理两部分内容。 营运资金管理：企业的流动资产（现金 有价证券‘应收账款和存货）管理和为维持流动资产而进行的融资活动管理（尤其是流动负债的管理）。 （一）流动资产 1、含义 2、分类 （1）按照实物形态分类：现金、短期投资、应收及预付款项和存货 （2）按照在生产中的作用：生产领域的和流通领域的流动资产 （3）按时间划分：永久性的和临时性的 永久性的流动资产：是指满足企业对流动资产的长期最低需要的那部分流动资产。（不是永久性停留原地的特定流动资产，而是不断轮换的永久性流动资产投资水平。 临时性流动资产：是指随季节性需求而变化的那部分流动资产。如，产品销售高峰期比年内其他时期要求对应收账款和存货作更多的投资。 （二）流动负债 1、含义 2、分类 （1）以应付金额是否确定为标准：应付金额确定的和不确定的流动负债 （2）以流动负债的形成情况为标准：自然性和人为性的流动负债 二、营运资金的特点 1、 投资回收期短 2、流动性——实物形态的易变现性 3、波动性——资金数量具有波