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2017 年半年度报告 铁岭公共资产投资运营集团有限公司 公司债券半年度报告 （2017 年） 二〇一七年八月 1 2017 年半年度报告 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告未经审计。 2 2017 年半年度报告 重大风险提示 投资者在评价及购买“09 铁岭债”和“12 铁岭债”之前，应认真考虑下述各项可能 对“09 铁岭债”和“12 铁岭债的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影 响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。 一、与本期债券相关的风险 1、偿付风险 在债券的存续期限内，受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的 经营活动可能没有带来预期的回报，进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金， 可能影响债券本息的按时足额偿付。 二、与行业相关的风险 1、经济周期风险 城市基础设施的投资规模及运营收益水平、公用事业行业的经营收益水平与经济周期 存在明显的相关性。公司所在地区的经济发展水平及未来发展趋势会对项目经济效益产生 影响。如果出现经济增长速度放缓、停滞或衰退，将可能使公司的经营效益下降，现金流 减少，从而影响债券的兑付。 2、产业政策风险 公司主要从事城市基础设施建设和受铁岭市政府委托的国有资产管理、运营等业务， 受到国家产业政策的支持。但在我国国民经济的不同发展阶段，国家和地方的产业政策会 有不同程度的调整。相关产业政策的变动可能对公司的经营活动及盈利能力产生不利的影 响。 三、与公司相关的风险 1、产品价格波动风险 公司业务的收入水平直接受到铁岭市内土地价格及公共事业产品价格的影响，因此铁 岭市土地出让价格和公用事业产品价格水平的变动将会对公司收入和利润水平产生重要影 响。 2、公司运营风险 3 2017 年半年度报告 公司作为铁岭市城市建设项目投融资和国有资产运营载体，承担着城市建设和授权经 营范围内的国有资产运营的重任，如果公司市场信誉下降、资金筹措能力不足、管理能力 不足或管理出现重大失误，将影响公司持续融资能力及公司运营效益，进而影响债券偿付 。 4 2017 年半年度报告 目录 重要提示2 重大风险提示3 释义7 第一节 公司及相关中介机构简介8 一、 公司基本信息8 二、 信息披露负责人8 三、 信息披露网址及置备地 8 四、 报告期内控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员变更情况9 五、 中介机构情况9 六、 中介机构变更情况 9 第二节 公司债券事项9 一、 债券基本信息9 二、 募集资金使用情况10 三、 资信评级情况 11 四、 报告期内增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况12 五、 持有人会议召开情况13 六、 受托管理人履职情况 13 第三节 财务和资产情况14 一、 是否被会计师事务所出具非标准审计报告14 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正14 三、 主要会计数据和