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浅析公允价值计量方法应用及选择 1、相关定义 1.1、公允价值的定义 2.1.1 美国对公允价值的定义2.1.1 美国对公允价值的定义 1970年,美国会计准则委员会把公允价值定义为在交易过程中的”货币金额 或交换价格的近似值。” 1982年,FASB在SFAS60《保险企业会计和报告》中的公允价值是”自愿的买 家交易时的合理金额。” 2006年,FASB在SFAS157《公允价值计量》中的公允价值为”在计量日有序 交易中的支付价格。” 1.2、公允价值的概念 2.2.1 公允价值的概念演进2.2.1 公允价值的概念演进 从 APB(美国注册会计师协会下属的会计原则委员会)1969 年公布的第 4 号报告 书中给出的首个公允价值定义到现在,公允价值的概念经历了许多次修订与完善,除了 美国财务会计准则委员会和国际会计准则理事会的大力推进,其他国家如加拿大、澳大 利亚、英国等国家也都对公允价值的概念给出了相关表述。 国际会计准则理事会(IASB)将公允价值定义为”公平交易中,熟悉情况、自愿交 易的双方交换一项资产或清偿一项债务的金额。” 美国《FAS157——Fair Value Measurement》中指出:公允价值是指在计量日市场参 与者双方在有序交易中,出售资产收到或转让负债支付的价格。(Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date.) 英国会计准则委员会在《财务报告准则第 7 号—购买会计中的公允价值》中,对公 允价值的定义是”熟悉情况、自愿的双方在一项公平交易而不是在强迫或清算、拍卖交 易中,交换一项资产或一项负债所使用的金额。” 金融工具联合工作组在《金融工具和类似项目:准则草案和结论基础》征求意见稿 中指出:”公允价值是指在计量日,由正常的商业考虑推动的、按照公平交易出售一项 资产时企业应收到的、或解除一项负债时企业应付出的价格的估计[26]。” 加拿大特许会计师协会对公允价值的定义是”没有受到强制的、熟悉情况的自愿双 13 方,在一项公平交易中商定的对价的金额[27]。” 我国《企业会计准则——基本准则》的表述是”公允价值是指在公平交易中,熟悉 情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。” 可以看到,我国的公允价值概念其基本思想来源于国际会计准则,从一定程度上也 体现了公允价值与国际准则趋同的趋势。纵观各国会计准则关于公允价值的表述虽有差 异,但基本上都认同公允价值应该首先满足公平交易,非清算、非强迫的条件。 1.3、公允价值相关概念的分析 由于美国财务会计准则委员会(FASB)对公允价值概念的研究代表了国际会计界 的最新研究成果,国际会计准则理事会也以其为蓝本发布了《公允价值计量准则征求意 见稿》。为完善我国公允价值体系的建设,故将中美公允价值的相关概念做以下比较。 广义的公允价值概念基本上涵盖了公允价值的基础理论和应用环境,故此处将公允 价值的定义进行扩展分析。 (1)市场参与者双方 VS 交易双方 FAS157 提出了市场参与者的概念,将”市场参与者双方”定义为资产或负债主市 场(或最有利市场)中的买家和卖家,他们独立于计量主体(非关联方)、熟悉市场情 况,了解一切可获得的信息、有能力并自愿交易。这里需要明确几个概念: 主市场 主市场是指主体出售资产或转让负债交易量最大、交易活动最活跃的市场。 最有利市场 最有利市场是指主体在不考虑市场交易成本后,出售资产收到价格最高或转让负债 支付价格最低的市场。 资产的最高最佳使用 对资产而言,公允价值计量假定在计量日,市场参与者考虑了物理上、法律上和财 务上的可行性之后,对资产进行最高最佳使用。最高最佳使用是指市场参与者能够使资 产或资产组价值最大化的使用,即使市场参与者与报告主体对资产的使用意图不一致。 从 FAS157 的会计表述来看,其界定的市场参与者扩大了交易双方的范围,不再只 局限于报告主体(交易双方),而是延伸到整个交易市场(主市场和最有利市场),依 据可获得的其他独立主体的相关报价(对报告主体最有利的报价),而不必具体分析特 定市场参与者的交易情况。 (2)有序交易 VS 公平交易 FAS157 提到的”有序交易”是指在计量日前做了必要市场宣传后所进行的交易, 是正常的、按照惯例进行的资产或负债的交易,而不是强迫交易。该交易是在计量日的 假想交易,是从持有资产或承担负债的市场参与者角度考虑确定的。 我国《企业会计准则》中引用了”公平交易”的