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公允价值——以世贸为例 1、相关定义 1.1、公允价值的定义 (―)IASC对公允价值的定义 国际上对公允价值的定义主要集中在国际会计准则委员会发布的准则中,1994年1 月其发布了第48号征求意见稿《金融工具会计》(Financial Instruments),其中对公允价 值的定义为:”公允价值是指在正常交易中,能使熟悉情况的双方自愿进行一项资产交 换或一项负债清偿的金额。” 1996年,国际会计准则委员会在国际会计准则第32号《金融工具:披露和列报》 中对公允价值作了明确的界定,认为公允价值是:”熟悉情况并自愿的双方,在公平交 易的基础上进行资产交换或债务结算的金额。” 1997年,IASC在其发布的《金融资产和金融负债会计》的研究报告中指出,所有 金融工具均采用公允价值计量,也即用现值技术计量未来现金流量的现值作为公允价 16 安徽财经大学硕士学位论文 值。 1999年3月,IASC发布了国际会计准则第39号《金融工具一确认和计量》,其中 对于公允价值的定义继续引用国际会计准则第32号。IASC于2003年新修订的国际会 计准则第39号《金融工具:确认与计量》等一系列准则中将公允价值定义为:”公允价 值指在公平交易中,熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额。”2003 年12月,IASB对公允价值定义与之基本相同。 (二)FASB对公允价值的定义 1953年美国会计程序委员会第43号《会计研究公告》(ARBN0.43)中已提出公允 价值,但未进行具体解释说明。鉴于当时美国证券交易委员会(SEC)与金融界之间关 于衍生金融工具的确认、计量和报告的争论,1970年美国会计原则委员会(APB)在其 公布的会计原则委员会报告书第四辑中,将公允价值定义为:”当在包含货币价格的交 易中收到资产都是所包含的货币金额,(以及)在不包含货币或者货币要求权的转让中的 交换价格的近似值。”这是对公允价值的最早定义。 1991年,FASB在FAS 107《金融工具:公允价值的披露》中首次正式界定公允价值 定义为:”在自愿的交易者之间,当期交易费用的价格,而非强迫清算状况下形成的价 格,在存在市价情况下,公允价值是交易数量与市价的乘积。” 1996年,FASB又在FAS125《金融资产转让和服务以及债务解除的会计处理》中对 FAS 107中的公允价值的定义进行了修订,即为”一项资产(或负债)的公允价值是在当前 交易中,双方自愿买入(承担)或卖出(清偿)一项资产(负债)所使用的金额”。 1998年6月,FASB在FAS133《衍生金融工具和套期保值活动的会计处理》中对公 允价值所下的定义与FAS125的定义是一样的。同时,FAS133比FAS125更简明地说明 了公允价值的确定原则,即活跃市场中的公开市场报价是公允价值最好的证据。如果公 开市场报价能够得到,公允价值就是交易数量乘以该市价的积。如果不能获得公开市场 报价,公允价值估计就应当是基于该环境下可以得到的最好消息。 2000年2月FASB又推出了第七号财务会计概念公告。在SFACN0.7中,FASB对 公允价值的定义如下:”资产或负债的公允价值是在自愿双方所进行的现行交易中即不 是在被迫或清算的销售中,能够购买(或发生)一项资产(或负债)或售出(或清偿) 一项资产的金额。” 经过不断完善,2004年6月发布的《公允价值计量》准则的征求意见稿中,对公允 价值的概念进行了重新的定义,指出”公允价值是在当前交易中,在熟悉情况,没有关 联的自愿参与的各方之间进行资产交换或债务清偿的价格。” 2005年10月,FASB又发布了《公允价值计量》准则的工作稿,并将其作为《公 允价值计量》的”准终稿”,对原有公允价值的定义做了进一步的修改,将公允价值定 义为:”在特定资产或负债的参照市场上,公允价值是市场参与者在当前交易中,从资 17 公允价值虚拟性研究第二章公允价值”虚拟性”特征分析 产中获得的价格或清偿债务所支付的价格。” 2006年9月FASB发布了财务会计准则公告157号《公允价值计量》,该准则将公 允价值定义为:”在计量日,市场参与者之间的有序交易中,销售一项资产所收到的或 转让一项负债所付出的价格。”该定义保留了以前对公允价值定义中的交易价格,阐述 了交易价格是在有序交易中,市场交易者在主市场(或最有利市场)销售资产或转移负 债的价格。 (三)我国对公允价值的定义 我国首次正式提出公允价值是在1998年财政部颁布《企业会计准则——债务重组》 准则中,其中对公允价值定义为:”公允价值指在公平交易中,熟悉情况的交易双方自 愿进行资产交换或债务清偿的金额。”然而我国资本市场还不够完善,对公允价值的确 定方法不够成熟,一些企业利用此漏洞来操纵利润进行会计造假,因此公允价值的运用 受到了