小微企业金融服务国际经验比较分析及有益启示-中国农业银行.pdfVIP

小微企业金融服务国际经验比较分析及有益启示 齐巍巍 农村金融研究 2012第4期 一、小微企业金融服务形势严峻 一、小微企业金融服务形势严峻 一一、、小小微微企企业业金金融融服服务务形形势势严严峻峻 党中央国务院历来高度重视小微企业发展问题，近年来连续 出台包括财政、税务、金融等多个层面的服务政策，并于2011 年由工信部出台文件进一步明确了小微企业界定标准。各类政策 发挥“组合拳”效力使小微企业金融服务短期内有了一定改善。 2011年9月底，全国小微企业贷款余额14.8万亿，较去年同期 增长24.3%。银行业连续三年实现小企业贷款增速不低于全部贷 款平均增速，增量不低于上年同期水平的“两个不低于”目标。 虽然小微企业金融服务在国家扶持的大背景下取得了一定 成效，但受国际经济形势复杂多变以及国内流动性紧缩等因素影 响，小微企业仍普遍面临“三荒”、“三高”即人荒、钱荒、电荒 ； 高融资成本、高经营成本和高税负困境。上述多重因素制约了小 企业发展，小微企业金融服务亦难以满足经营转型与发展需求， 服务形式愈发严峻。以温州为代表的小微企业集中陷入资金链断 裂、放款人催债、担保公司挤兑困境。北京大学联合阿里巴巴集 团近期对珠三角2899家企业网络调研以及广州等六地实地调研 显示,53%的小微企业完全依靠自有资金周转；仅47%的小企业有 借贷历史（含信用卡和房贷）。工信部最新调查显示，常州90% 1 以上小企业自筹发展资金；重庆市无信贷记录小微企业达80%， 小微企业实际资金缺口逾千亿元。小微企业资金链断也同时暴露 出金融服务中存在着诸多深层次问题：如多元化融资服务体系不 健全，银行放款依据单纯依靠企业资产规模、抵押和担保硬信息 ， 对小微企业软信息开发、定价和放贷创新机制不足，缺少适合小 微企业需求特征的信贷管理制度、模式和产品等等。 二、国际小微企业金融服务比较分析 二、国际小微企业金融服务比较分析 二二、、国国际际小小微微企企业业金金融融服服务务比比较较分分析析 正确认识我国小微企业金融服务面临的严峻形势、及时比较 分析国际经验，对于进一步改善小微企业金融服务、促进实体经 济发展具有重要意义。美国、日本、德国、加拿大等发达国家在 小微企业金融服务的管理、模式、担保、法律等方面积累了一定 经验，值得借鉴。 （一）美国：市场主导 （一）美国：市场主导 （（一一））美美国国：：市市场场主主导导 美国对小微企业金融服务的重视程度较高，也因此使小微企 业在国民经济中发挥了重要的作用。受美国市场经济体系发达、 崇尚高度自由的市场竞争等本质因素影响, 其金融服务侧重于 解决小企业市场失灵问题，直接行政干预较少。 1、管理：国家管理机构属于金融机构。 1、管理：国家管理机构属于金融机构。 11、、管管理理：：国国家家管管理理机机构构属属于于金金融融机机构构。。尽管美国设立的小 企业管理局（SBA）是美国政府制定小企业政策的主要参考和执 行部门，负责向小企业提供全方位、专业化服务，在政府部门中 有较高地位，局长由总统亲自任命，但其本质是政策性金融机构 。 除了中小微企业创业准备、计划拟定、公司成立、行政管理、商 2 业管理等提供咨询服务以外，还以金融中介的形式向企业提供资 金帮助，经国会授权拨款提供贷款。贷款一般有三种形式：直接 贷款，由SBA直接拨付，占比较小；协调贷款，有地方发展公司、 金融机构协会微小企业提供贷款；担保贷款，由小企业管理局向 放款机构担保，逾期不还，小企业管理局负责归还欠款的90%。SBA 的资金来源为国会拨款形成的周转基金。 2、模式：外源性金融服务模式以商业信贷为主。 2、模式：外源性金融服务模式以商业信贷为主。 22、、模模式式：：外外源源性性金金融融服服务务模模式式以以商商业业信信贷贷为为主主。。美国小企 1 业金融抽样调查（NSSBF）数据显示，在美国的小企业融资结构 中，股权、个人信用卡借款等内源性融资占比44%。外源性融资