互联网金融信用风险预警与审计治理策略研究——以江苏省P2P网贷平台为例.pdfVIP

南京财经大学学报 (双月刊) 2017年第4期 (总第206期) 互联网金融信用风险预警与审计治理策略研究 以江苏省 P2P网贷平 台为例 刘 骅 ，张 婕 (南京审计大学 金融学院，江苏 南京 211815) 摘要：随着我国社会主义市场经济的快速发展以及互联网技术在传统金融业的广泛应用，以P2P网贷平 台为代表的互联 网金融得到快速发展。P2P在给消费者带来便捷金融服务的同时，也隐藏着 巨大风险，对其 信用风险识别与预警的研究具有重要意义。以P2P网贷平台为例，在审计 “免疫系统”分析框架下，构建P2P 网贷平台信用风险评估指标体 系，并综合运用熵权法与灰色关联集成评价模型对江苏省 1O个P2P网贷平台 样本进行实证研究，进而提出互联网金融风险防控的审计治理策略。 关键词 ：互联网金融；P2P；审计治理；熵权 ；灰色关联分析 中图分类号：F830．91 文献标识码：A 文章编号：1672—6049(2017)04—0059一O8 一 、 引 言 近年来，随着互联网的发展及其向金融领域的渗透，在金融市场需求驱动下，互联网金融如雨后 春笋般出现，已然成为我国金融版图上的新生力量。特别是在 2013年，也被称为互联网金融元年，互 联网思维如同一场当代的文艺复兴，全面渗透到金融领域，成为影响并改变传统金融业态和格局的强 大力量。银行、券商、基金、保险等传统金融业机构都陆续开始在这一年中谋篇布局，以巩固其既有的 优势地位。而阿里巴巴、腾讯、百度、新浪等电商巨头也纷纷开始在互联网金融领域打造 自己的业务 模式，以期形成 自己的互联网王国。传统的业务经营模式正在被打乱，固有的金融格局已经被打破， “互联网+”背景下的金融新常态正在逐步形成。除此之外，伴随着互联网金融的浪潮，互联网金融模 式得到不断的创新与丰富，现阶段互联网金融分为六大模式：第三方支付、大数据金融、众筹、信息化 金融机构、互联网金融门户、P2P网贷平台。其中P2P网贷平台是对当前中国金融格局、金融思维理 念、投资者投资渠道等多方面有价值的补充。由于当前中国P2P网贷平台数量最多、发展最为迅速， 因此其已成为整个互联网金融发展的 “风向标”。但是在 P2P发展过程中，由于准入 门槛低、缺乏监 管、信用评估体系不完善等问题，出现大量的平台 “失联”和 “跑路”现象，因此P2P网贷平台的信用风 险预警与审计治理问题值得学术界特别关注。 本文将在审计 “免疫系统”分析框架下，构建能够全面评价互联网金融中P2P网贷平台信用风险 的指标体系，并采用客观的评价方法进行风险测算，根据运算数值对 P2P网贷平台信用风险进行预 收稿 日期：2017—02—27 基金项 目：江苏省金融工程重点实验室招标项 目(NSK2015—03)；江苏省公共工程重点实验室开放课题一般项 目(GGSS2016— 1O)；江苏省高校 “六大人才高峰”项 目(XYDXX]S一036) 作者简介：刘骅(1978～ )，男 ，湖北武汉人，南京审计大学金融学院副院长，副教授，博士，研究方向为政府审计与国家金融安 全；张婕 (1993一 )，女，江苏徐州人，南京审计大学金融学院硕士研究生，研究方向为金融审计与风险监管。 一 59 — 刘 骅 ，张 婕 互联网金融信用风险预警与审计治理策略研究 警。其中评价指标体系的构建不仅借鉴国际通行的骆驼评级法，而且加入信用科技风险的评价指标。 选取江苏省 10个 P2P网贷平台客观真实的财务指标数据 ，运用熵权与灰色关联集成评价模型，对 P2P网贷平台信用风险进行实证分析，以对互联网金融信用风险预警提供新的思路 ，及时为互联网金 融参与者提供决策参考 。 二、文献综述与问题的提出 互联网金融是将互联网应用到传统金融行业的金融新业态。互联网金融依托于互联网技术，受 市场环境的支配，难免存在更为严重的风险。互联网金融的快速发展，带来了信息安全方面的道德风 险和逆向选择问题，同时互联网金融存在着技术性风险、虚拟性风险、操作性风险、法律法规性风险、 监管覆盖风险。当前我国互联网金融信用体系还不完善，对于互联网金融法律约束还存在很大的缺 陷，因