存在寡头竞争外部市场的的集团转移定价策略研究.pdfVIP

存在寡头竞争外部市场的集团转移定价策略研究 慕银平，唐小我 电子科技大学管理学院，四川成都 (610054) E-mail：muyingping@ 摘 要：本文研究了存在中间产品寡头竞争外部市场的企业集团转移定价决策问题。研究 得出，在信息充分的条件下，存在中间产品外部市场的寡头集团，若对中间产品内外部市 场实行单一定价，转移价格大于中间产品的边际成本；若对中间产品内外部市场实行差别 定价，则转移价格被进一步提高，大于单一定价时的转移价格，但双方集团和各子公司的 利润都得到了一定的增加。 关键词：寡头竞争；转移定价；单一定价；差别定价 1. 引言 关于中间产品的转移定价问题，在国内外的会计和管理文献中进行过大量的研究。 Hirshleifer (1956)最早运用微观经济学的原理，建立了确定性环境下企业集团的转移定价模 型，推导出当转移价格等于边际成本时，集团利润达到最大[1] 。这一观点被随后的一些学者 所支持(Solomons(1965)[2]，Horngren Foster(1987)[3]，Thomas(1980)[4]) 。唐小我（2002 ）， 将研究扩展到由n个子企业组成的垂直一体化企业集团内部，假设存在一般成本函数和需求 函数以及成本函数和需求函数未知的条件下，得出最优转移定价等于中间产品的边际成本 [5] 。Arrow(1964)，Dopuch Drake(1964) ，Samuels(1965)等在考虑企业自主权、产品多样性 等特征的基础上，提出以机会成本为基础的转移定价策略[6-8] 。Benke Edwards(1980)提出 了实际总成本定价、标准总成本定价、标准总成本加成定价、实际成本加成定价[9] 。Amershi （1990 ）和Vaysman （1996 ）提出信息不对称条件下最优转移定价为成本加成法，即由标准 成本加上信息价值和代理人的报酬[10,11] 。Sungsoo Yeom(2000)分别就完全信息、纯逆向选择、 逆向选择与道德风险建立了三个转移定价模型，得出最优的转移定价方法应是标准平均成本 加成法[12] 。前述的研究结论都是在孤立的企业环境下做出的，在研究过程中没有考虑现实 企业存在的竞争性环境对转移定价决策的影响，使得研究结论的应用范围受到了一定的限 制。1998 年，Alles Dater 提出了战略转移定价的思想，他们指出转移定价的制定不只是 孤立的价格选择，而应该是在充分考虑竞争对手策略的基础上做出的一种战略决策。他们研 究了不存在中间产品外部市场，最终产品具备线性需求的条件下，价格竞争的双头垄断企业， 最优转移价格应大于中间产品的边际成本[13] 。后来，Göx (2000)在Alles Dater (1998) 的基 础上研究了存在完全竞争的中间产品外部市场，最终产品为一般需求函数的条件下，当信息 [14] 充分时最优转移价格应大于中间产品的边际成本 。 然而，Alles Dater (1998) 和 Göx (2000) 的研究仍然存在一定的局限性，前者假定中间 产品不存在外部市场，后者假定中间产品存在完全竞争的外部市场。而现实企业面对的更多 是存在不完全竞争的中间产品外部市场。因此，本文在上述研究的基础上，进一步放松假设 前提，分析了存在不完全竞争中间产品外部市场的寡头集团转移定价决策问题。在分析过程 中，论文引入了歧视定价的思想，将中间产品的内外部市场分别看作两个完全独立的子市场， 针对每一子市场分别实行不同的定价策略。研究得出当各集团相互公开自己的转移定价信息 时，最优转移价格大于中间产品的边际成本 （有关集团双方隐藏各自转移定价信息的情形将 本课题得到高等学校博士学科点专项科研基金（项目编号：20030614011 ）资助 - 1 - 另撰文分析）。 2. 转移定价决策分析 为了和