关于互联网金融问题的自我回顾与展望.docx

关于互联网金融问题的自我回顾和展望前注：不知确切从何时起，关于“互联网金融（证券）”的话题和现象如火如荼。看了不少相关的媒体报道和所谓专业的分析，但截至目前总觉得都有些隔靴搔痒，要么仅仅是现象做总结和分类，要么在分析的过程中浅尝辄止——实事求是地说，没有一篇文字说出了我心目中对“互联网金融”的认识，因而也没有一篇文字真正看到了“互联网金融”的本质及其未来之伟力。如同其他社会热点一般，各路人马对互联网金融一拥而上，如果没有清醒的认识，想必亦如其他社会热点一般，逐渐地冷却退潮，或大失所望，或流于平庸。如今给人的感觉是，先有了互联网金融（证券）的事实，再引得人们津津乐道、大肆鼓吹。其实不完全是这样，我相信在互联网、金融行业内外，都早已有明眼人前瞻性地指出了它的方向，并且现在所做的尝试正是基于悄无声息的事先研究和提前布局。只是，在这场思维与资本投入并重的创新竞赛中，我们券商似乎总是落后一步——这固然是因为自身风险承受能力相对较弱等先天因素，却也值得我们从业者做更多的思考。毕竟，这场竞赛好在是一场长距离的跋涉，而我也从不认为券商并不具备突破自我的能力。8月中旬，央行等七部委组织调研小组，前往上海、杭州等地进行互联网金融的课题调研。据媒体报道，调研组认为，互联网金融并没有改变金融业的本质，只不过是通过引入新的技术，降低了客户与消费者进入的门槛。可见，互联网金融（证券）的实质仍然是产品。个人认为，关于产品又有两个要素：质量和差异化。而这两个要素并不是互联网行业产品专有的要素，换言之，对于几乎所有行业的产品来说都要面临质量考验和差异化竞争。所以，券商涉足互联网，首先并不是一个创新问题——如果不能体现充分的证券特色，将再次陷入产品的一般性竞争。这也就是困扰券商业务转型挥之不去的老问题：如何做到产品服务差异化。不妨回顾前几年在行业内正式发端的投顾业务：开始走了一条调子很高的路，一时间遍地开花；走着走着发现不是那么回事，有些甚至凄凄惨惨戚戚，种了种子，花了心血，却不见结果实。其实，一个关键因素就是找不到有别于竞争对手的策略，或者有了好的策略，因循守旧，缺乏突破的勇气。但包括我在内的很多人都会认同，以投顾业务为代表的创新方向没有错。无论是国外券商发展之路，还是国内不平衡的金融竞争格局，都表明了券商要么姑且活着、等待消亡，要么放手一搏。只是，我们还需要更多的时间，我们还在路上。券商，就算在金融行业中也实在是一个有些古板的角色。互联网金融这个创新方向，又理应是人们构建未来生活方式必不可少的版图，同时也是重要实现手段之一。既然是创新，既然一时还没有谁比别人更聪明，我们不妨也可以试着畅想互联网金融的几个阶段——能够“想象”出未来的发展阶段，可也是考验人的事；方向对了，再下来，勇敢地走下去就是了。根据专业媒体整理，截至目前，券商涉足互联网的方式有如下几类：其一，通过互联网销售金融产品服务，主要通过与原有电商结对合作（方正证券等）、自建网上商城实现（华泰证券等）——已经在做，可以高度复制。其二，证券账户具备消费支付功能，主要是开放拍照和技术实现——已经逐步在做，不出意外将会普及到整个券商行业，只是时间问题。其三，借助互联网或移动互联网平台，设计或开发新业务，向用户提供证券金融服务——问题在于，是怎样的“新业务”还没有见到令人眼前一亮的。综上可见，这几个类型在现在和将来，对于券商来说，都只会是在互联网领域创新的保健因素，即别人有的，我也要有、也可以有。对于上述第三方面如何突破，才是本文想要重点阐述的；否则，在网上挂点羊肉卖，就叫互联网餐饮？我们必须也还有时间去思考和发现：究竟券商能够借助互联网做些什么？！否则的话，互联网证券仍旧是一时热闹。现在抽一点时间，回顾最早在五年前起，我对互联网券商及相关问题的畅想——无论是分析还是小说，都建立在长期工作实践和思考基础上，并发端于对所在公司的尽职和热爱。2009年11月，《券之华：战略狂想曲》：通过对未来券世界的无限畅想和以第三方视角描绘为主的虚构表现形式，展望了证券行业未来发展趋势和公司发展战略途径，特别是大胆提出了类似“让每位理财人士都拥有华彩人生”“理财时代，华彩人生”这样的公司使命和愿景，深怀着对公司蓬勃壮大的期望和情感寄托。此外，本文所提到的多项内容，包括大后台集中数据服务、券商综合理财平台、以iPhone为代表的综合理财移动终端、证券研究院发展方向、与互联网运营商信息费分成的盈利模式、承包制理财经理团队、券商公共品牌建设、微型营业部、院校联合培育世代客户、证券账户用于消费和缴费、券商网络游戏和虚拟券币……实际上已陆续得到行业和公司发展事实的验证，有的仍有可能正在被有识同行酝酿推行，一定程度上体现了本文观点的前瞻性和可行性。2010年9月，《狂想曲之二：未来券世界》：由第一篇文章的“畅想”落地，以思考腾讯等互联网公