贸易fdi和企业的组织形式-core.pdf

贸易、FDI和企业的组织形式 Elhanan Helpman 著 陈华姝 郑凡奇 译 指导老师：张定忠 译自：/papers/w12091 1. 前言 国际贸易和外国直接投资(FDI)一直以来都身居全球增长最快的经济活动之列。2003 年，全球货物出口额直逼73，000亿美元，全球商业服务出口额将近 18，000亿美元；同时， 全球FDI流入额也接近5，600亿美元 。然而，在 1990年到2001年跨国公司海外分支机构1 营业收入的扩张速度甚至要比全球货物出口和非要素服务出口的迅猛增长快得多 。服务业2 FDI前所未有的扩张是该增长的一个显著特点：1990年，服务业FDI流入累积额为9，500 亿美元，而到了2002年，该数值已增加到40，000亿美元 。2001-2002年，投资到服务业3 的FDI 占总FDI流入额的2/3。 在这些显著的数字下面是同样显著的贸易和FDI流性质的变化。在服务贸易迅速扩张 的同时，中间投入品贸易也在快速增长。而且投入品贸易的增长不仅呈现在公司内部，也4 超越了公司的界限，即以公司内部贸易和 “保持距离型”贸易的形式出现。在美国，后者5 的增长更为突出。为进行深加工以及完成最终组装，投入品在国界之间流动，这反映出国际 垂直专业化。许多研究已经证实了国际垂直专业化的发展 。这些增长趋势与生产分工的日6 益细化密不可分。而在生产分工的日益细化进程中，跨国公司扮演了中心角色。同时，技术 革新，例如计算机辅助设计、计算机辅助制造等，为这个进程做出了贡献。这些技术革新也 促进了外包在国界之内和跨越国界的增长 。7 除了这些主要的趋势，新数据库的使用使得研究人员得以揭示先前未被观察到的贸易 和FDI流的模式。尤其重要的是，研究人员发现企业的特征与其参与国外投资贸易活动存在 着系统性关联。出口企业并不是一个行业内企业个数中的一个随机样本，也不是那些进行 FDI 的企业。出口企业仅占行业的一小部分。它们的规模更大，生产效率比那些仅服务于国 1 FDI流量在2000年达到顶峰，为1，4000亿美元，但从2000年到2003年有所下降；参见UNCTAD(2004)。 根据UNCTAD(2002),2001年跨国公司国外分支机构占世界GDP 的11%，世界贸易的35%。上个世纪90年代， 商品出口折算成实际价格水平后，以每年6.4%的速度增长；而商品生产则仅以每年2.5%的速度增长。 2 根据UNCTAD(2002),大约为每年7%。 3 参见UNCTAD(2004)。 4 参见Yeats(2001)。 5 参见Feenstra(1998)以及Borga 和Zeile(2004)。根据 Borga 和Zeile(2004)，1996年，美国母公司出 口到它们的国外分支机构的为进行深加工的出口额占美国总货物出口额的8.5%，到1999年这一数字增长 到了14.7%。1996年，美国母公司出口到它们的国外分支机构的为进行深加工的出口额占美国母公司出口 到它们的国外分支机构的总出口额的39.3%，到1999年，这一数字增长到64.7%。这些份额在不同行业间 变化非常显著，在电子和其他电气设备以及运输设备行业，这些份额特别的大，而在石油制造以及食品类 行业，这些份额特别的小。 6 例如美国、英国和加拿大的例子可参见Campa和Goldberg(1997)；法国的例子可参见 Strauss-Kahn(2003)；其他OECD 国家的例子可参见 Hummels,Rappoport 和Yi(1998)以及Hummels,Ishii 和Yi （2001）。 7 参见Abraham 和 Taylor(1996)以及Bartel, Lach 和 Sicherman(2005)关于美国外包趋势的研究。 内市场的企业更高；同时，它们之中更多地出口到较大的市场。进行FDI 的企业也只是行8 业中的一小部分，相比出口公司而言，这些公司规模更大，生产效率也更高。但是行业内存 在大量的异质性企业，并且不同行业之间按照规模或生产效率排列的企业分布差别也非常显 9 著 。 10 企业的资源寻求战略变得比以往任何时候都要复杂，跨国公司的一