波浪理论与形态学.pdf

第一节、波浪的基本形态 波浪理论认为，股市呈最基本的形态——5个上升浪和 3 个下跌浪构成完整的 8浪循环，其中 3 个下跌浪作为前 5 个上升浪的调整，这 8个浪隶属于同一级别（请认真揣摩“级别”的涵义，后面的章节及实际运用中经常会用到）。在 这 8 浪循环的标识上，通常采用 1、2、3、4、5五个数字浪及 a、b、c三个字母浪组成。如下图： 如果这一组 8 浪循环的时间和空间级别足够大，我们便可称 1、2、3、4、5 的多头市场为“牛市”，在波浪上称为 “推动浪”（Impulse Waves）；a、b、c 的空头市场为“熊市”，在波浪上称为“修正浪”（Corrective Waves）。我 们可以将 1、3、5 浪称为“上涨”，2、4 浪称为“回调”，a、c 浪称为“下跌”，b 浪称为“反弹”。 接下来，市场就对这组简单的 8 浪循环进行简单的克隆和繁衍。为方便理解，我们在原始循环浪（Cycle Wave）的 基础上由外向内分析（其实和由内向外延伸道理是一样的）。对这一组原始 8 浪循环内部进行细分，1、3、5 浪内部由 次级的 5 浪上涨构成，2、4 浪内部由 次级的3 浪回调构成，a、c 浪内部由次级的 5 浪下跌构成，b浪内部由次级的 3 浪反弹构成。这样，推动浪由 5-3-5-3-5共 21 个子浪构成，修正浪由 5-3-5共 13 个子浪构成，整个 8 浪循环由 34 个 子浪构成。如下图： 对34 个子浪再进一步细分，重复一次上面的工作，便得到 144 细浪循环图。如下图： 1 依样画葫芦再繁衍一次，便得到 610 微浪循环，图形就略了。请牢牢记住上面这张 144浪循环图，在以后的形态学 中将有大大的用处，因为头肩底、头肩顶、双底、双顶、三角形、旗形等等等等 所有形态几乎都可以在波浪理论中找 到对应点。并且，形态上的“突破”和“破位”都有真假之分，指标钝化之后还可以再钝化、背离之后还可以再背离， 而波浪理论可以在很大程度上过滤掉形态和指标中的一些虚假信号，甚至有时侯可以事先预知市场会以某个虚假的形态 出现，比如“6.24”的“头肩底”，成型之前便可预测一定会向上突破，并且一定是假突破，见下面两张图形： 上图为 02 年初的预测，下图为“6.24”前夕的预期 2 看到这里，相信大多数朋友对波浪理论已经有了初步的感性认识。想要看懂波浪并不难，难的是用波浪进行预测和 定性。假设上面的 144浪循环图是中国股市某个阶段（比如 30 年，或更短、或更长，都没关系）的运行轮廓图，那么 波浪分析最最核心的问题是——现在我们站在哪个位置——如果对这个位置拿捏准确，那么以后几年或很多年的运行轮 廓便了然于胸，波段操作必将得心应手，内部浪形逐步细分之后甚至可以对日间的杂波给予准确的定性乃至预测；万物 辩证，一旦对中长期的框架把握错误，那么很容易会左右挨巴掌，比如把 3 浪下跌当成 C 调整、把 4 当成新升浪，或者 把 c 浪反弹当成第 3 主升浪、把新一轮下跌当成 4 浪调整等等等等，后果 不堪设想。 通常来说，波浪分析是假设——验证——再假设——再验证的循环过程，在参考历史走势后作出一个或几个比较合 理的假设（所谓合理首先是历史的走势划分必须符合波浪理论），然后再用实际走势进行验证，当实际