我国村镇银行的财务效率影响因素研究.PDFVIP

03-09 我国村镇银行的财务效率 影响因素研究* ——基于宏观经济环境视角 徐淑芳 余楚楚 内容提要 本文采用DEA方法测算了来自 全国23个省份的72家村镇银行在2008—2012年 一、引言 间的财务效率值，并基于宏观环境视角，运用 Tobit模型实证分析了样本银行财务效率的影响 为了加快我国农村金融改革进程，支持“三 因素。实证结果显示现阶段我国村镇银行的发展 农”和中小微企业的发展，2007年中国人民银行 尚处在初级阶段，村镇银行的财务效率值总体偏 和银监会开始在全国范围内推进新型农村金融 低。影响村镇银行财务效率的因素很复杂，村镇银 机构的试点运营。作为新型农村金融机构的重 行所在地区的宏观经济环境会影响其财务效率， 要组成部分，近些年来村镇银行取得了较快发 城乡居民人民币储蓄存款余额和全社会固定资产 展。截至2014年底，全国已组建村镇银行1233 投资增长率与村镇银行的财务效率之间都具有显 家，其中核准开业1153家，营业网点3088个，从 著的正相关性，但样本银行所在地区的人均GDP 业人员有58935人。全国已有1045个县（市）核 与村镇银行的财务效率之间不存在相关性，意味 准设立了村镇银行，村镇银行的县域覆盖率达 着在经济发达地区运营的村镇银行不一定更能实 到54.57%。截至2014年底，全国村镇银行的各 现财务效率的提高。我们的研究结果对于鼓励主 项贷款余额为4862亿元，比上年增加 1234亿 发起行在经济欠发达地区设立村镇银行的政策举 元，其中农户贷款达到2111亿元，同比增长 措具有启示意义。 48.6%；小微企业贷款2405亿元，农户贷款和小 关键词 村镇银行 财务效率 影响因素 微企业贷款占比合计达到村镇银行贷款总额的 宏观经济环境 92.9%。同期全国村镇银行的各项存款余额为 5808亿元，比上年增加 1176亿元；资产总额 7973亿元，比上年增加1685亿元。 在市场定位和目标客户选择方面，主要立 *本文为国家社科基金一般项目“微型金融机构使命偏移问题及对策研究”（项目编号：13BJL072）、广东省科技计划软科学研究 专项项目资助（2014A070703016）和广州市哲学社科项目（15Y07）的阶段性研究成果，得到中央高校基本科研业务费杰出青年 项目（2015JCRC05）的资助。 119 2016年第5期 足于县域范围经营的村镇银行和农信社、农村 行经营效率较低。胡竹枝、黄怡聪和区凯瑶 合作银行或农村商业银行等农村金融机构较为 （2015）运用DEA方法测算了2013年全国803家 相似，村镇银行也具有独立法人资格，拥有决策 村镇银行的效率值，认为整体上我国村镇银行 链条短、经营灵活的优势。而且，村镇银行在经 的效率低下，但中西部地区的村镇银行相比东 营过程中也面临双重底线（double bottom-line） 部地区的村镇银行具有较高效率，农村金融机 的挑战, 即需要兼顾财务绩效和社会绩效。但由 构相对非农村金融机构作为发起行的村镇银行 于我国村镇银行的运营时间较短、发展尚处在 具有较高效率。曾刚和李广子（2011）从盈利能 初级阶段，其财务绩效和社会绩效与业绩较好 力和经营风险两个维度研究了我国村镇银行的 的农信社、农村合作银行或农村商业银行相比， 绩效及其影响因素，指出在金融业市场化程度