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第4章 银行理财产品本章教材结构及大纲要求：4.1 银行理财产品市场发展（略）4.2银行理财产品要素4.2.1 产品开发主体信息（了解）1． 产品发行人是指银行理财产品的发行主体——商业银行。开发商、销售商2． 托管机构为保证理财产品募集的资金规范运作和安全完整，理财产品往往作为委托方选择一个独立机构作为资产托管机构，来管理理财产品所募集的资金。一般由符合条件的商业银行担任。资产托管人主要由符合特定条件的商业银行担任，职责包括：　　（1）安全保管委托资产　　（2）根据投资管理人的合规指令及时办理清算、交割事宜 　　（3）负责委托资产的会计核算和估值、复核、审查投资管理人计算的资产净值　　（4）及时与投资管理人核对报表、数据、按照规定监督投资管理人的投资运作　　（5）定期向委托人和有关监管部门提交托管报告和财务会计报告　　（6）法律、法规规定的其他职责3． 投资顾问为商业银行理财产品所募集资金投资运作提供咨询服务，承担日常投资运作管理的第三方机构。判断题：银行理财产品的托管机构一般由基金公司、证券公司、信托公司等担任。（ ）。答案：Ｂ解析：托管机构一般由商业银行担任。4.2.2 产品目标客户信息（了解）1． 客户风险承受能力2． 客户资产规模和客户等级3． 产品发行范围4． 资金门槛和最小递增金额单选题：根据监管要求，银行理财产品的销售起点金额不得低于（ ）万元人民币（或等值外币）。A.1B.2C.5D.10答案：C4.2.3 产品特征信息（了解）1． 银行理财产品收益类型按收益或本金是否可以保全，可分为两类：保本产品和非保本产品。保本产品一般不得提前支取；或允许提前支取但需要银行参照产品市场价值提供的提前赎回价格计算返还金额，可能高于或低于本金。非保本产品适合能承受一定风险的投资者。部分保本理财产品保证客户到期获得本金的一定比例。2． 理财产品交易类型开放式产品可以随时发行新份额或被投资者赎回。封闭式在持续期内既不能申购也不能赎回，或只能赎回不能申购。赎回一般都有特定的条款，规定客户或银行在触发条款规定时具有赎回的权利。3． 产品期次性期次性：只在一段销售时间内销售。滚动发行产品采取循环销售的方式。4． 产品投资类型5． 产品期限类型6个月以内、1年以内（短期）、1年至2年期（中期）以及2年以上期（长期）。其中6个月以内的又分为1个月以内（超短期）、1个月至3个月以及3个月至6个月。6． 产品风险等级理财产品风险评级结果应当以风险等级体现，由低到高至少包括五个等级。判断题：银行理财产品不断推陈出新，一种产品只在特定时期内销售。答案：B解析：也有滚动发行的产品，采取循环销售的方式。4.3 银行理财产品介绍4.3.1 货币型理财产品（熟悉）1. 货币型理财产品定义货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品，它主要投资于信用级别高、流动性较好的金融工具，包括国债、金融债、央行票据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券，以及法律法规允许投资的其他金融工具。属于挂钩利率的理财产品。2. 货币型理财产品的特点投资期短，赎回灵活，安全性高。其产品通常被作为活期存款的替代品。3. 货币型理财产品的风险信用风险低，流动性风险小。4. 货币型理财产品举例P100单选题：货币型理财产品具有投资期限（ ），资金赎回（ ），本金、收益安全性高等主要特点。A. 短 灵活 B. 长 不灵活 C. 短 不灵活 D. 长 灵活答案：A（2010年真题）对于货币型理财产品，以下描述错误的是（ ）。A.保障本金B.收益安全性高C.投资期短，资金赎回灵活D.主要投资于货币市场的银行理财产品答案：A4.3.2 债券型理财产品（熟悉）1. 债券型理财产品的定义是以国债、金融债和央行票据为主要投资对象的银行理财产品。挂钩利率类理财产品。2. 债券型理财产品的特点结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定。3．债券型理财产品的收益及风险特征目前，商业银行推出的债券型理财产品的投资对象主要是国债、金融债和央行票据等信用等级高、流动性强、风险小的产品，因此其投资风险较低，收益也不高。适合保守型稳健型客户。4. 债券型理财产品投资方向主要投向银行间债券市场、国债市场和企业债市场。银行募集客户资金，进行统一投资，产品到期后向客户一次性归还本金和收益。目前，购买债券型理财产品面临的最大风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险。利率风险主要来自人民币存款利率的变化；汇率风险在外币债券型理财产品中较为普遍，表现为本币和外币汇率的不可预测性；而流动性风险主要是由于目前国内银行业债券型理财产品通常不提供提前赎回，因此投资者的本金在一定时间内会固化在银行里。5. 债券型理财产品举例P101单选题：某银行人民币债券理财计划为半年期理财产品，到