有色金属价格指数关联性的VAR分析.PDFVIP

， 第 卷第 期 　 Ｖｏｌ．２０ Ｎｏ．１ 　 ２０ １ 中 国 矿 业 　 　 　 ＣＨＩＮＡＭＩＮＩＮＧ ＭＡＧＡＺＩＮＥ 年 月 　 　 Ｊａｎ． ２０１１ ２０１１ １ 　 　 有色金属价格指数关联性的ＶＡＲ分析 ， １２ １ 方 兰 ，沈 镭 　 　 （ ， ； ， ） 中国科学院地理科学与资源研究所 北京 兰州银行股份有限公司 甘肃兰州 １． １００１０１ ２． ７３００３０ ： ， 、 、 摘 要 本文采用上海有色金属价格指数 对 年 月 日至 年 月 日之间的铝 铜 ２００９ １ １ ２０１０ ７ ２ 　　 　 、 、 、 。 ， ， 镍 铅 锡 锌金属价格波动进行研究 结果表明 上述六种主要有色金属价格之间的联动性 是有色 。 ， ， 金属市场结构本身具有的特性之一 上述六种主要有色金属市场间 的确存在着长期稳定的均衡关系 ， 。 一个市场价格波动对其他市场将产生显著的影响 其间时滞是短暂的 ： ； ； 关键词 价格预警 非高斯分布 脉冲响应函数 　　 中图分类号： 文献标识码： 文章编号： （ ） Ｆ４０７．３ Ａ １００４－４０５１ ２０１１ ０１－００３６－０４ 　　 　　 　　 ＶＡＲ ａｎａｌｓｉｓｏｆｔｈｅｌｉｎｋａｅｂｅｔｗｅｅｎＳＭＭＩｓｉｎＣｈｉｎａ 　 　 　 　 　 　 　 　 ｙ ｇ ， １ １ ２ ， ＦＡＮＧＬａｎ ＳＨＥＮＬｅｉ