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　　论保险集团财务救助与监管体系 保险集团财务救助与监管体系论文导读：本论文是一篇关于保险集团财务救助与监管体系的优秀论文范文,对正在写有关于集团论文的写有一定的参考和指导作用, 摘要：在保险集团化的经营中，保险和非保险成员公司不可避开地会遇到各类财务危机，集团对其适时开展财务救助以及对财务救助的有效监管非常重要。保险集团可以通过增资、借款、建立核心子公司的特殊保护机制及降低成员企业负担等方式来实施财务救助。行业主管机构应完善金融成员企业相关监管法规，适时修订财务资源传导的监管政策，加强财务救助中与第三方的合作。 　　关键词：保险集团；财务救助；保险监管 　　1006-3544(2008)06-0073-04 　　 　　随着国际国内竞争的加剧，知识经济、X络经济、范围经济的发展，使保险企业边界发生了变化，建立大型保险集团已成为保险企业应对竞争的一种有力武器。在保险集团化的经营中，保险和非保险成员公司不可避开地会遇到各类财务危机，需要集团适时救助，除了经营战略方面的调整，更多的救助是落实或者体现在财务资源的分配和转移上。但无论是已有的行业实践，还是监管的政策法规，仅仅规范和约束了财务救助的事前和事后两个阶段：即事前的风险防范和事后的清算破产保障，而如何实施财务救助却长期处于空白阶段。本文尝试从这个角度出发，分析新兴的保险集团公司如何开展财务救助，以及各主管机构如何开展对保险集团财务救助的有效监管，研究对保险集团财务救助的适应性规定。 　　 　　一、中国保险集团概况 　　 　　目前在国内的保险公司集团公司中，中国人保、中国人寿、中保集团、中再集团、中华联合等5家，均是国有独资企业改制而成的控股公司；中国平安集团和太平洋集团是1996年分业经营前开展产、寿险多元经营的保险公司；阳光控股股份有限公司成立于2007年6月。这8家保险控股(集团)公司的寿险和财险业务目前在内地市场份额已分别达到75％和85％以上。 　　国内保险企业在集团化发展的过程中，仍然以原来经营的保险业务为主。在保持对核心业务领域不断投入的同时，各企业结合各自的战略目标以及自身资源优势控股新的子公司、孙公司，实现进入非保险金融领域和其他非金融领域的综合经营。目前国内保险集团公司已陆续进人证券、信托、银行、期货、企业年金、基础设施建设和产业投资等领域，依托主业、多元经营的特点显著。这一特点决定了保险类子公司发生财务危机对集团影响的重要性，以及保险集团面对其他行业财务危机的多元性。同时由于保险集团公司仍定性为保险公司，对处于不同行业的子公司实施财务救助给跨行业监管也提出了挑战。 　　 　　二、保险集团成员公司的财务危机 　　 　　保险集团的出现，已经明确传递出混业经营的信号。因此，对保险集团公司而言，成员公司出现财务危机将不再集中在保险行业，如财产险、寿险和健康险等专业保险公司，而是逐步扩展到其他金融行业以及非金融行业。结合我国实际，本文所称财务危机是指成员公司因为经营不善或偶发性因素，导致偿债(偿付)能力不足或流动性不足。 　　 　　(一)保险类成员公司的财务危机 　　随着保险监管的逐步完善，以偿付能力为核心的监管体系和涵盖保险集团公司的监管架构已经形成，对于从事保险业务的核心成员公司和保险集团公司而言都将编制偿付能力季报和年报。相比其他类型的企业，保险类成员公司的财务危机大多数体现在偿付能力不足上，这可能由快速增长的业务、高风险投资以及经营亏损造成。而突如其来的偶发性巨灾、投资业务的重大亏损，不仅会严重影响保险公司的偿付能力，还会在短期内对保险公司 流造成极大的压力，从而出现流动性危机。另外，资产负债的结构失衡也将带来流动性危机，但这一危机形式难以反映在偿付能力报表中。 　　除了比较规范的偿付能力监管体系外，对于保险类成员公司的财务危机还体现在另外两个易被忽略的方面：一是根据《保险法》第99条规定，经营财产保险业务的保险公司当年自留保险费，不得超过其实有资本金加公积金总和的4倍，一旦突破4倍的限制，意味着资本金缺口呈现；二是对不直接经营保险业务的保险资产管理公司、保险中介机构而言，并没有明确的监管体系，更多只是从注册资本规模和内制约度等方面对经营某些业务有一定的限制。 　　 　　(二)非保险类金融成员公司的财务危机 　　对集团内的非保险类金融企业而言，财务危机体现在资本保证能力和流动性风险上。现行法律法规的规定基本涵盖了各类金融企业资本保证能力，如银行业资本充足率、证券业净资本和风险资本计算，以及对信托、担保、金融租赁、财务公司经营业务与资本金之间的比例限制。 　　由于高负债经营的特性，以银行为代表的非保险类金融企业一旦出现流动性危机，哪怕在其他指标上符合监管要求，也可能因各种理由在资金流动性需求方面形成突发性上升或出现大量 挤兑、客户提前解除合约等局面。