新型企业债——小微企业扶持债讨论稿).pptVIP

小微企业扶持债券 交通银行 总行投资银行部 业务模式 发行人：地方优质政府融资平台企业 主承销商：商业银行 风险分担机制 设立风险储备基金和政府风险缓释基金作为风险缓释措施： 风险储备金：债券发行利率与委托贷款利率的利差是募集资金在投放过程中带来的资金收入，以此部分收益设立偿债风险储备基金，由主承销商设立专门账户进行管理。在弥补违约损失后如有剩余，由发行人和主承销商按照一定比例分配。 政府风险缓释基金：政府按照债券发行规模的一定比例，通过财政拨款，存放在由主承销商设立的专门账户，作为政府风险缓释基金。基金规模原则上不超过20倍杠杆倍数（或主承销商与地方政府共同确定），达到债券发行规模的5%。 募集资金贷款管理 募集资金的归集和投放。募集资金归集至发行人在主承销商开立的募集资金专用账户，由发行人通过主承销商以委托贷款形式投放给小微企业，贷款利率由主承销商确定。 小微企业名单的确定。在当地政府和发行人的协助下，主承销负责遴选推荐募集资金投放小微企业名单，并负责审批确认。 债券存续期内的跟踪管理。主承销商跟踪募集资金使用情况，并协助发行人督促小微企业在委托贷款到期时还本付息，并在债券到期时协助发行人归集偿债资金，办理本息偿付。 准入条件 发行人为城市基础设施类企业、园区类（国家级园区）、城投公司平台类企业； 发行人为地方优质平台类企业，主体评级