分割公债之扣缴义务人为台湾银行.pptVIP

Header (14pt Bold) \\snyc14231\LevFin\Fund-of-Funds\Powerpoint\990726DaimlerChrysler.ppt 簡報大綱 何謂零息債券 分割公債簡介 如何買賣分割公債 相關稅賦規定 分割公債現況 自營商應注意事項 經紀商應注意事項 一.何謂零息債券? 二. 分割公債簡介 1. 作業模式 仍為附息公債，稱為可分割公債，與一般公債一樣， 於中央登錄債券系統撥付。 2.作業架構 債券付息條件及發行日一致 固定票面利率 債券分割代碼設計 可分割債券之選擇 本(94)年7月20日發行之可分割公債,票面利率定為2%, 未來每年7月20日發行五年期可分割公債票面利率亦將定為2%，整數票面利率可避免分割後產生畸零數。 票面利率愈高, 可增加分割債券之發行量, 但稅賦亦較高。 利息分割債券--IO 須註明為利息部分，例如：IxxG20 本金分割債券--PO 須註明本金債券，例如：PxxG20 xx指到期之民國年度，英文字母A為1月份B代表2月份，以此類推，故G為7月份，故P99G20代表99年7月20日到期之分割本金公債；I99G20代表99年7月20日到期之分割利息公債。 100年7月20日到期之分割利息公債為I00G20 以五年期公債為可分割公債 現行十年期公債為指標公債,為避免因附息公債及分割公債課稅方式不同，分割公債利率無法反映正常殖利率而干擾行情,故先以五年期公債作為可分割公債 未來研議開放大於五年期之債券 第一期可分割公債A94106已於94年7月20日發行300億 另已於94年10月7增額發行發行300億 可分割公債分割後之分割本金公債與分割利息公債代碼如下 三.如何買賣分割公債 1.交易分割公債之資格 2.何謂百元報價 3.殖利率與百元報價如何換算 3.殖利率與百元報價如何換算(續) 3.殖利率與百元報價如何換算(續) 3.殖利率與百元報價如何換算(續) 免證券交易稅及證券交易所得稅 可規劃未來退休金及子女教育基金 增加投資靈活度 (同一集保帳戶可買賣股票與債券) 政府公債信用風險低 較銀行定存流動性高 可進行附條件交易 6.款券交割方式為何 7.投資人違約處理 8. 相關資訊取得 9.當沖、放空規定 10.分割公債之最後交易日為何？ 11.買賣分割公債實例 四. 相關稅賦規定 利息收入金額之計算 利息所得認列時點 扣繳金額及時點 扣繳義務人及稅款繳納方式 分割債券重組之課稅 依實際持有時間之利息，按權責基礎併入各年度收入課稅(即每年都要認列) 3. 扣繳金額及時點(1) 按實際持有本金債券及利息債券之持有期間，依據利息分攤基礎表，以規定稅率辦理扣繳 3. 扣繳金額及時點(2) 死亡日前之利息課徵遺產稅 死亡日至過戶日屬繼承所得，併入繼承人應計利息所得 3. 扣繳金額及時點(3) 3. 扣繳金額及時點(4) 無論是以債券存摺或直接撥帳方式，附條件交易期間之應計利息均歸賣方所有 分割公債持有人因進行附條件交易所給付融資之利息，應按規定扣繳稅款, 該融資利息屬其他收入, 不得併入個人27萬利息特別扣除額 分割公債之扣繳義務人為臺灣銀行(台灣證券集中保管公司於中央銀行中央登錄系統開戶之清算銀行)。 分割公債之應計利息扣繳稅款由證券商於T+2日代收後於T+4日內繳給台灣銀行(刻正由集保研議由每日匯款改為每月匯款一次) 當月應扣繳稅款於次月10日前由台灣銀行繳交國庫。付息或到期還本由集保公司提供持有人明細給台灣銀行支付。 當年度之扣繳憑單於次年初由台灣銀行開立給投資人。 重組後 比照附息公債課稅方式 臺灣銀行(扣繳義務人)每年應將申請重組者重組前之分割債券應計利息開立免扣繳憑單通報稽徵機關 第一期可分割公債已於94年7月20日發行300億 標售結果：銀行業61.45%、證券業11.69%、 票券業26.19%、信託業0.67% 最高得標利率：1.8380% 已於94年10月7增額發行發行300億 標售結果：銀行業44.06%、證券業25.94%、 票券業30.00%、信託業0.00% 最高得標利率：1.7600% 分割公債制度已於94年11月7日正式上線 至11月底分割狀況如下, 共計5.55億分割完成 至11月底成交金額為92,081,900元 3. 課稅方式 四.相關賦稅規定 賦稅署94年11月7日台財稅字第09404576480號令 依票面利率以利息法折算現值，到期值與現值之差異數視為課稅之利息所得，但同一計息期間內係依日數採簡單算術平均數計算每日應計利息所得。 1.