参与期货套期保值可行性研究报告.pdfVIP

浙江金固股份有限公司 参与期货套期保值 可行性研究报告 摘要 一、 金固参与螺纹期货的可行性分析 1、热轧卷板期货合约与交割品级 2、螺纹与卷板的相关性分析 3、企业参与套期保值交易的原因与目标 二、操作建议 1 、期货与现货库存配置 2 、资金管理与成本分析 三、企业参与期货的制度建设 四、结论 套期保值就是在期货市场买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的商 品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进期货合约而补偿因现货市场价 格不利变动所带来的实际损失。也就是说，套期保值是以规避现货价格风险为目 的的期货交易行为。 浙江金固股份有限公司成立于 1996 年，是一家从事汽车钢制车轮研发、生 产和销售的汽车零部件专业生产厂家。企业主要原材料为Q235B 钢牌号的热轧卷 板，为了规避成本风险，在期货市场进行套期保值是一个成熟的、规模的企业的 必不可少的操作。 一、 金固参与套保的可行性分析 1.1 热轧卷板期货合约 热轧卷板已于上海期货交易所上市交易，交割品级为符合 GB/T 3274-2007 《碳素结构钢和低合金结构钢热轧厚钢板和钢带》的Q235B 或符合 J