(专题十一流动资产与运营资本管理).docxVIP

专题十一：流动资产与运营资本管理 主要内容： 流动资产概述 运营资金概述 流动资产管理 营运资本筹资管理 一、流动资产 （一）流动资产概念 流动资产（Current Assets）是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，是 HYPERLINK /wiki/%E4%BC%81%E4%B8%9A%E8%B5%84%E4%BA%A7 \t _blank 企业资产中必不可少的组成部分。流动资产在周转过渡中，从货币形态开始，依次改变其形态，最后又回到货币形态（货币资金→储备资金、 HYPERLINK /wiki/%E5%9B%BA%E5%AE%9A%E8%B5%84%E9%87%91 \t _blank 固定资金→生产资金→ HYPERLINK /wiki/%E6%88%90%E5%93%81 \t _blank 成品资金→货币资金），各种形态的资金与生产流通紧密相结合，周转速度快， HYPERLINK /wiki/%E5%8F%98%E7%8E%B0%E8%83%BD%E5%8A%9B \t _blank 变现能力强。加强对流动资产业务的审计，有利于确定流动资产业务的合法性、合规性，有利于检查流动资产业务帐务处理的正确性，揭露其存在的弊端，提高流动资产的使用效益。 （二）流动资产分类 流动资产的内容包括 HYPERLINK /sowiki/%E8%B4%A7%E5%B8%81%E8%B5%84%E9%87%91?prd=content_doc_search \o 货币资金 \t _blank 货币资金、 HYPERLINK /sowiki/%E7%9F%AD%E6%9C%9F%E6%8A%95%E8%B5%84?prd=content_doc_search \o 短期投资 \t _blank 短期投资、 HYPERLINK /sowiki/%E5%BA%94%E6%94%B6%E7%A5%A8%E6%8D%AE?prd=content_doc_search \o 应收票据 \t _blank 应收票据、 HYPERLINK /sowiki/%E5%BA%94%E6%94%B6%E8%B4%A6%E6%AC%BE?prd=content_doc_search \o 应收账款 \t _blank 应收账款和 HYPERLINK /sowiki/%E5%AD%98%E8%B4%A7?prd=content_doc_search \o 存货 \t _blank 存货等。 1、按照流动性大小可分为速动资产和非速动资产。包括： （1）速动资产是指在很短时间内可以变现的流动资产，如 HYPERLINK /sowiki/%E8%B4%A7%E5%B8%81?prd=content_doc_search \o 货币 货币资金、交易性金融资产和各种应收、预付款项。 （2）非速动资产包括存货、待摊费用、 HYPERLINK /sowiki/%E4%B8%80%E5%B9%B4%E5%86%85%E5%88%B0%E6%9C%9F%E7%9A%84%E9%9D%9E%E6%B5%81%E5%8A%A8%E8%B5%84%E4%BA%A7?prd=content_doc_search \o 一年内到期的非流动资产 一年内到期的非流动资产以及其他流到资产。 2、按盈利性大小分为收益性资产和非收益性资产。包括： （1）收益性资产包括存货、短期投资、应收款项。 （2）非收益性资产包括货币资金。 （三）流动资产-周转方式 流动资产大于流动负债，一般表明偿还短期 HYPERLINK /sowiki/%E8%83%BD%E5%8A%9B?prd=content_doc_search \o 能力 能力强，流动比率越高，企业资产的流动性越大，表明企业有足够变现的资产用于偿债，但是，并不是流动比率越高越好。因为，比率太大表明流动资产占用较多，会影响经营资金周转效率和获利能力；如果比率过低，又说明偿债能力较差。所以，一般认为，合理的最低流动比率是2。这是因为，处在流动资产中，变现能力最差的存货金额约占流动资产 HYPERLINK /sowiki/%E6%80%BB%E9%A2%9D?prd=content_doc_search \o 总额 总额的一半，剩下的流动性大动流动资产至少要等于流动负债，企业的偿债能力才会有 HYPERLINK /sowiki/%E4%BF%9D%E8%AF%81?prd=content_doc_search \o 保证 保证。 流动资产周转率　流动资产周转率指一定时