浅论财务报表分析的局限性.doc

浅论财务报表分析的局限性 财务部 连晰 摘要：财务报表分析是评价企业财务状况、衡量经营业绩的重要依据；是挖掘潜力、改进工作、实现理财目标的重要手段；是合理实施投资决策的重要步骤。但由于种种因素的影响，财务报表分析存在着一定的局限性，正确理解这些局限性的存在，减少局限性的影响，在决策中扬长避短，是一个不容忽视的现实问题。因此，本文对财务报表分析中资料来源的局限性、分析方法的局限性以及指标分析局限性产生的原因进行了阐述，并对相应的对策进行了深入的探讨，希望报表使用者在利用财务分析结果时，能够克服局限性对财务报表产生的影响，客观、准确地把握企业财务状况和经营成果。 关键词：资料来源 分析方法 指标分析 局限性 完善和改进 财务报表分析以企业财务报表及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息，但是目前的财务报表分析在某些方面仍然存在一定的局限性。 资料来源的局限性 （一）数据缺乏广泛性。 财务报表所反映的信息只是财务性的信息，而没有披露企业的全部信息，即列入企业财务报表的仅是可以利用的，能以货币计量的经济来源，不能用货币计量的信息，如产品的竞争力、人力资源的质量和管理、企业家的能力和责任心、员工的合作精神和工作积极性、企业的综合竞争力、产品和技术的创新能力等，都是观察和评价一个企业的重要信息，但由于这些信息无法用货币形式进行描述，所以无法在财务报表中进行列示。那么，对于一个会计信息使用者来说，就无法通过财务报表上的信息了解企业的真实情况，也就是说，财务报表所提供的范围是有限的，因此所作的分析也是有限的。 （二）数据缺乏可比性。 1、根据《企业会计准则》规定，企业可以自由选择会计政策与会计处理方法。企业对存货发出计价方法、固定资产折旧方法、坏账的计提方法、对外投资的核算方法、所得税会计的核算方法等，都可以有不同的选择，从而造成不同企业同类报表数据缺乏可比性，即使是两个同样的企业，也会得出不同的财务分析结果。 2、由于会计程序方法的使用具有很大的选择性，则企业财务报表之间的可比性较差，就拿资产负债表与损益表来说，损益表是时期报告，反映的是跨越了整个会计年度的数据信息，而资产负债表是时点报告，只反映企业某一时点财务状况，以比率的形式将两种报表的数据比较会有一些困难。 （三）数据缺乏可靠性。 1、在很多情况下，企业出于各种目的，需要向外界展示良好的财务状况和经营成果，一旦实际经营状况难以达到目标，企业会主动选择有利于提高利润的会计核算方法，或者采取其他手段来粉饰会计报表。人为操纵的结果，使信息使用者得的报表信息与企业实际状况相距甚远，从而误导信息使用者，也使得财务报表分析失去意义。 2、由于会计核算过程中存在会计估计，因此，会计报表中的某些数据并不是十分精确的，如固定资产的折旧年限、折旧率、净残值率等，这些都需要根据以往的经验和会计人员的职业判断能力来估计，其结果常常因时、因地、因人而异。此时，报表所反映的信息带有一定的主观性，缺乏精确的理论依据，一般都是近似值，那么基于报表数据进行的报表分析也就缺乏了一定的可靠性。 3、通货膨胀时期，数据也会受到物价变动的影响。其一，通货膨胀会影响资产负债表的可靠性，由于通货膨胀对货币性资产而言，当物价上涨，其实际购买力下降，报表中列示的货币资产额与实际购买力不一致；从负债方面来看，货币性负债在物价上涨时可为企业带来利润，而非货币性负债由于需要在将来以商品或劳务偿还，物价上涨时会使企业造成损失。其二，通货膨胀同样影响着损益表的可靠性，损益的确定是按照权责发生制原则，收入是现时的，而成本是历史的，在通货膨胀情况下，由于资产的低估导致成本偏低，因此会使收益虚增。 （四）数据缺乏前瞻性。 财务报表是按照历史成本原则编制，其数据不代表其现行成本或变现价值，无法反映企业未来的经营成果及财务状况。目前，除上市公司要求在年报中披露盈利预测的信息外，很少有企业要求在报表中反映对将来情况的前瞻性和预测性的信息，同时，又由于财务报表是按年度分期报告，只报告了短期信息，不能提供长期潜力的信息，这些都使得财务分析在一定程度上也存在着滞后性。 财务分析方法的局限性 （一）趋势分析法的局限性。 趋势分析法是通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。但是，趋势分析法所依据的资料，主要是财务报表数据，具有一定的局限性；另外，由于用来分析的财务报表所属年份、会计期间有所不同，并且数据没有经过任何处理，所以一旦会计换算方法改变或是受到通货膨胀等各种偶然因素的影响，数据之间可能会失去其可比性，也就会造成不同时期的财务报表可能不具有可